ࡱ> #`bjbjmm8v!!!!nnnn o|!=/8q$\r\r\r\r-------$3ho5T .!ӚL .\r\rw(.d\r!\r--)|J b!+\r,q n<@*H+ /0=/R*595$+5!+0 . .=/!!!Ln!!!n!!! MVZU - 7. L0Z0NQ X0DMTLR0 BAZARINDA MARKET0NQ FAL0YYT0 1. Lizinq  iqtisadi-hquqi kateqoriya kimi 2. Lizinqin fYrqli xsusiyyYtlYri vY stnlklYri 3. Lizinq svdYlY_mYlYrinin hYy0t0 :5irilmYsi q0yd0lar1 4. Lizinqin tYsniflY_dirilmYsi YlamYtlYri vY nvlYri 5. Lizinq xidmYtlri bazar1nda marketinqin xsusiyyYtlYri vY Ysas funksiyalar1 6. AzYrbaycanda lizinq bazar1n1n inki_af1n1n Ysas xsusiyyYtlYri, inki_af istiqamYtlYri vY mvcud problemlYr 1. Lizinq  iqtisadi-hquqi kateqoriya kimi Lizinq svdYlY_mYlYri hYlY eram1zdan YvvYl qYdim HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/%C5%9Eumer" \o "^umer"^umerdY tYtbiq olunmu_dur. TarixilYr bilidirirlYr ki, HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/Aristotel" \o "Aristotel"Aristotel HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=E.%C9%99._350&action=edit&redlink=1" \o "E.Y. 350 (sYhifY mvcud deyil)"e.Y. 350-ci ilidY yazd11 "SYrvYt - mlkiyyYt hququnda deyil, ondan istifadYdYdir" adl1 YsYrindY bu fikrY toxunmu_dur. HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/Venesiya" \o "Venesiya"Venesiyada HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/XI_%C9%99sr" \o "XI Ysr"XI YsrdY lizinq svdYlY_mYlYrinY bYnzYr svdYlY_mYlYr olunmu_dur. BelY ki, venesiyal1lar ticarYt gYmilYrinin sahiblYrinY o zamanlar bahal1 say1lan HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=L%C3%B6vb%C9%99r&action=edit&redlink=1" \o "LvbYr (sYhifY mvcud deyil)"lvbYrlYrini icarYyY verirdilYr. SYyahYt ba_a atd1qdan sonra isY lvbYrlYr sahiblYrinY geri qaytar1l1rd1 vY yenidYn icarYyY verilirdi. 0qtisadi leksikona lizinq (HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/%C4%B0ngilisc%C9%99" \o "0ngiliscY"ingiliscY "lease"  icarYyY vermYk) sznn daxil olmas1 HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Bell&action=edit&redlink=1" \o "Bell (sYhifY mvcud deyil)"Bell telefon _irkYtinin fYaliyyYti ilY bal1d1r. ^irkYt rYhbYrliyi 1877-ci ildY z telefonlar1n1 satmaq YvYzinY, onlar1 icarYyY vermYk qYrar1na gYldi. Lakin Ysas fYaliyyYti lizinq YmYliyyatlar1 olan ilk cYmiyyYt 1952-ci ildY HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/San-Fransisko" \o "San-Fransisko"San-Fransisko _YhYrindY yaranm1_ "United States Leasing Corporation" olmu_dur. BelYliklY, HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/Amerika_Birl%C9%99%C5%9Fmi%C5%9F_%C5%9Etatlar%C4%B1" \o "Amerika BirlY_mi_ ^tatlar1"Amerika BirlY_mi_ ^tatlar1 yeni bir biznes nvnn vYtYni oldu. Amerika BirlY_mi_ ^tatlar1nda lizinq HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Biznes_n%C3%B6vl%C9%99ri&action=edit&redlink=1" \o "Biznes nvlYri (sYhifY mvcud deyil)"biznes nvlYri aras1nda xsusi yer tutur. MxtYlif xidmYtlYr tYklif edYn lizinq _irkYtlYrinin srYtli art1m1 vY lizinq svdYlY_mYlYrinin _YrtlYrinin modifikasiyas1 mxtYlif iqtisadi sferalardan olan sahibkarlar tYrYfindYn investisiya vYsaitlYrinin al1nmas1n1n mxtYlif yollar1n1 mYyyYn etdi. Sonradan lizinq _irkYtlYri maliyyY-lizinq cYmiyyYti ad1n1 ald1lar. Onlar istehsal1ya onun mal1n1 icarYyY vermYk yolu ilY sat1_da kmYk edir, svdYlY_mYlYrin maliyyYlY_dirilmYsi vY onlarla bal1 risklYrin blnmYsini tY_kil edirdilYr. HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/Q%C9%99rbi_Avropa" \o "QYrbi Avropa"QYrbi Avropada ilk maliyyY-lizinq cYmiyyYtlYri XX-ci Ysrin 50-ci illYrinin sonu, 60-c1 illYrinin YvvYllYrindY yaran1b. Lakin lizinq YmYliyyatlar1n1n inki_af1n1n qar_1s1n1 onlar1n statuslar1n1n vergi vY vYtYnda_ qanunvericiliyindY qeyri-mYyyYn olmas1 al1rd1. Yaln1z vergi qanunvericiliyindY lizinq mqavilYlYri z Yksini tapd1qdan sonra, lizinq YmYliyyatlar1n1n inki_af1 tempi artm1_d1r. MYsYlYn: birinci lizinq _irkYti olan "HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Lokafrans&action=edit&redlink=1" \o "Lokafrans (sYhifY mvcud deyil)"Lokafrans" 1982-ci ildY yarad1l1b, 4 il sonra isY onlar1n say1 30-dan ox idi. 1987-ci ildY Fransada illik mqavilY dvriyyYsi 57 milyard HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/Frank" \o "Frank"frank olan da_1nan Ymlakla bal1 YmYliyyatlar aparan 56 lizinq _irkYti vY da_1nmaz Ymlakla bal1 YmYliyyatlar aparan 94 lizinq _irkYti fYaliyyYt gstYrirdi. Bu _irkYtlYr lkYnin iqtisadi cYhYtdYn geridY qalm1_ regionlar1n1n inki_af1na tYkan verdi. Fransa hkumYti yerlYrdY sahibkarl11n inki_af1 plan1n1n bir hissYsi kimi bu _irkYtlYrin fYaliyyYtini geni_lYndirir. Lizinq _irkYtlYrinin stimulla_d1r1lmas1, vergidYn azad edilmYsi, itkilYri kompensasiya edYn xsusi fondlar1n yarad1lmas1 vY s. vasitYsilY hYyata keirilir. Fransan1n Yn byk lizinq _irkYtlYri "Lokfrans", "Slibay", "Lokabay", "Sofimoboy", "Sliminiko" vY ba_qalar1 say1l1rlar. HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/%C4%B0taliya" \o "0taliya"0taliyada ilk lizinq _irkYti 1963-c ildY yarad1l1b, bu nv _irkYtlYrin srYtli art1m1 isY 1970-1980-ci illYrY tYsadf edir. 1980-ci illYrdY lkYdY mvcud olan lizinq _irkYtlYrinin byk hissYsi x1rda vY orta tipli idilYr. Onlar1n aras1nda "Assimo" milli assosiasiyas1n1n zv olan 50 byk lizinq _irkYti var idi. Bu dvrdY 10 daha byk lizinq _irkYtinin pay1na btn YmYliyyatlar1n 80%-i d_rd. lkYnin "Lokafit", "Gentrolizinq", "Savay zinq", "Lokat" kimi _irkYtlYri 30 min mYssiYyY xidmYt gstYrirdi. Lizinq zndY bank krediti, icarY, investisiya elementlYrini cYmlY_dirYn mnasibYtlYr kompleksidir. Lizinq, lizinq verYnlY lizinq alan aras1nda YksYr hallarda uzunmddYtli xarakter da_1yan maliyyY sazi_idir. Lizinq mqavilYsinY grY lizinq verYn lizinq alana laz1m olan Ymlak1 sat1c1dan mlkiyyYt hququ ilY YldY etmYli vY lizinq alan1n mvYqqYti sahibliyinY vY istifadYsinY vermYlidir. Lizinq - sYnaye avadanl1qlar1n1n, ma_1nlar1n, yeni texnologiyalar1n, istehsal tYyinatl1 bina vY tikililYrin istifadYsinin xsusi sahibkarl1q fYaliyyYti formas1d1r. Hal-haz1rda lizinq ixtiyari istehsal1n inki_af1 n kapital qoyulu_lar1n1n edilmYsindY Ysas maliyyY mYnbYyidir. Lizinqin bir s1ra stn cYhYtlYri vard1r, onlara a_a1dak1lar1 nmunY gstYrY bilYrik: Lizinq zrY maliyyYlY_dirmY bank kreditlYrindYn daha uzunmddYtlidir. BelY ki, AzYrbaycan banklar1nda 18 aydan art1q olan mddYt n kredit verilmir, lakin lizinq zrY kreditlYrin verilmYsindY Yn az1 illik mddYt nYzYrdY tutulur, maliyyY lizinqi srYtli amortizasiya hesab1na, kredit alana onun z vergi borclar1 ykn yngllY_dirmYyY imkan verir.VergiyY cYlb edilmY mYqsYdilY lizinq zrY dYmYlYr lizinqY vYsaiti hesab1na YldY olunmu_ Ymlak1n dYyYrinin dYni_ kimi qYbul edilir vY vergiyY cYlb olunan mYnfYYtin mYblYindYn 1x1l1r. AzYrbaycan Respublikas1n1n Vergi MYcYllYsinY mvafiq olaraq, lizinqY al1nm1_ Ymlak1n dYyYrinin llmYsi n ammortizasiya xYrclYri srYtli hesablana bilYr. Lizinq zrY hdYliklYr maliyyY-kredit tY_kilatlar1ndan yeni kreditlYrin al1nmas1n1n qar_1s1n1 alm1r vY s. Art1q 80-ci illYrin YvvYllYrindYn lizinq fenomeni sadY uzunmddYtli icarY kimi deyil, zndY icarY mnasibYtlYri, tYminatl1 kredit maliyyYlY_dirilmYsi elementlYrini, borc hdYliklYri zrY hesabla_malar1 vY digYr maliyyY mexanizmlYrini birlY_dirYn YlavY perspektivli maliyyYlY_dirmY sistemi kimi qYbul olunur. Lizinq YmYliyyatlar1 bank strukuturlar1 ilY sahibkarlar1 istehsal1n maliyyYlY_dirilmYsi n YmYkda_l1q etmYyY svq edir. Lizinq biznesi sahibkarl1q fYaliyyYtinin xsusi sferas1 kimi fYaliyyYt gstYrir. gYr lizinqdYn geni_ surYtdY istifadY olunarsa, o istehsal1n texniki tYchizat1n1n, AzYrbaycan iqtisadiyyat1n1n yenidYn tY_kilinin vY bazar1n yksYk keyfiyyYtli mallarla doldurulmas1n1n gcl impulsu kimi 1x1_ edY bilYr. Lizinq svdYlY_mYlYrinin effektivliyi zn investisiya prosesinin aktivlY_dirilmYsindY, lizinqalan mYssisYnin maliyyY durumunun yax_1la_mas1nda, x1rda vY orta biznesin rYqabYt qabiliyyYtliliyinin art1r1lmas1nda gstYrir. mumiyyYtlY qeyd etmYk laz1md1r ki, inflyasiyan1n yksYk templYrindY, qeyri-stabil vergi qanunvericiliyi, lizinq YmYliyyatlar1n1 tYnzimlYyY bilYcYk normativ aktlar1n yoxluu zaman1 lizinq YmYliyyatlar1n1n hYyata keirilmYsi riskli olur. Bir ox kommersiya banklar1 yksYk mYnfYYtli mallar1n (EHM, videotexnika, avtonYqliyyat vasitYlYri) sat1_1 zrY mqavilYlYri lizinq mqavilYsi ad1 alt1nda gizlYdirlYr. BYzYn dY elY olur ki, kommersiya banklar1 lizinq YmYliyyatlar1 zrY az biliyY malik olduqlar1ndan bir ox digYr xidmYtlYri dY lizinq YmYliyyatlar1na daxil edirlYr. Lizinq  ixtisasla_m1_ lizinq _irkYtinin, firmas1n1n, bank _bYsinin lizinqalan n Ymlak olaraq, hYmin Ymlak1n mYyyYn mddYtY icarYyY verilmYsi ilY YlaqYdar olaraq Ysas vYsaitlYrY investisiya qoyulu_unun maliyyYlY_dirilmYsidir. MddYtindYn as1l1 olaraq 3 nv icarY mqavilYsi mvcuddur: 1. Q1samddYtli icarY (rentinq, ing: renting)  1 gndYn 1 ilY qYdYr mddYtY; 2. OrtamddYtli icarY (hayrinq, ing: hiring)  1 ildYn 3 ilY qYdYr mddYtY; 3. UzunmdYYtli icarY (lizinq, ing: leasing)  3 ildYn 20 ilY qYdYr. Lizinq dedikdY, ma_1n vY avadanl1qlar1n uzunmddYtli icarYsi ba_a d_lr. Bu zaman istehsal mYqsYdilY avadanl1q vY ma_1nlar icarYi tYrYfindYn icarYdara verilir. MqavilYnin btn mddYti YrzindY mlkiyyYt hququ icarYidY qal1r.Bundan ba_qa, lizinqY nc _Yxs n Ymlak YldY edib, bu Ymlak1 ona uzunmddYtli icarYyY verYn, Ysas fondlara edilYn qoyulu_lar1 maliyyYlY_dirmYnin xsusi formas1nda vasitYilik edYn ixtisasla_m1_ _irkYt kimi dY nYzYrdYn keirmYk olar. BelYliklY, lizinq _irkYti icarYdara kredit verir. Buna grY dY, lizinqY bYzYn "kredi-bay" (frans1zcadan tYrcmYdY - kredit-icarY) deyirlYr. MlkiyyYt hququnun sat1c1dan al1c1ya kediyi alq1-satq1 mqvilYlYrindYn fYrqli olaraq lizinq mqvilYlYrindY mlkiyyYt hququna icarYi sahib olur. 0carYdar isY, onun mvYqqYti sahibi olur. Lizinq mqavilYsinin mddYti bitdikdYn sonra lizinq alan mqvilY obyektini raz1la_d1r1lm1_ qiymYtlY YldY edY, lizinq mqvilYsinin vaxt1n1 uzada vY ya avadanl11 vY ya ma_1n1 sahibinY geri qaytara bilYr. 2. Lizinqin fYrqli xsusiyyYtlYri vY stnlklYri 0qtisadi nqteyi- nYzYrdYn lizinq avadanl1q al1nmas1 n tYqdim olunan kreditlY ox_ard1r. Kredit vermY zaman1 borc alan borcu balamaq n mYyyYn edilmi_ tarixlYrdY Ysas fondlara dYni_lYr daxil edir, bununla belY, ssidan1n tam dYnilmYsinY qYdYr kreditY verilYn obyektin mlkiyyYt hququnu bank zndY saxlay1r. Lizinq zaman1 icarYdar mqavilYnin mddYti bitdikdYn sonra, icarYyY gtrlm_ Ymlak1n qiymYti tam dYnildikdYn sonra Ymlak1n sahibi olur. Amma bu deyilYnlYr yaln1z maliyyY lizinqinY aiddir. Lizinqin digYr bir nv olan operativ lizinq avadanl11n klassik icarYsinY daha ox ox_ay1r. Hquqi nqteyi-nYzYrdYn lizinq mqavilYsi investisiya qiymYtlilYrinin uzunmddYtli icarYsinin xsusi nvdr. Lizinq vY icarY anlay1_lar1 aras1nda ox_ar cYhYtlYr oxdur. Lakin onlar eyni anlay1_lar say1la bilmYzlYr. BelY ki, icarY Ymlak1n ba_qa _Yxsin (icarYinin) mvYqqYti sahibliyinY vY istifadYsinY verilmYsidir. 0carY zaman1 icarYi Ymlakdan istifadY etmYklY yana_1 ondan bYhrY gtrmYk hququna malikdir. 0carY mnasibYtlYri ikitYrYfli xarakter da_1y1r. Lizinq - Ymlak1n ba_qa _Yxsin (lizinq alan1n) mvYqqYti sahibliyinY vY istifadYsinY verilmYsidir. Lizinq tYrYfli mnasibYtdir. Lizinqin Ysas xsusiyyYtlYrindYn biri ondan ibarYtdir ki, lizinq verYn Ymlak1 lizinqY vermYk n onu mlkiyyYt hququ Ysas1nda YldY etmYli vY ya haz1rlamal1d1r. YgYr lizinqY verilYn Ymlak art1q lizinq verYnin mlkiyyYtindYdirsY, YmYlY gYlYn hquq mnasibYti icarY (kirayY) kimi qiymYtlYndirilYcYkdir. Lizinqin xsusiyyYtlYrindYn biri dY lizinq alan1n alq1-satq1 mqavilYsi zrY tYlYblYrin birba_a Ymlak1n sat1c1s1na qar_1 irYli srlmYsi hququna malik olmas1d1r. Lizinqin svdYlY_mY i_tirak1lar1na verdiyi iqtisadi stnlklYr aras1nda a_a1dak1lar1 ay1rmaq olar : Lizinq predmetlYrinin sat1c1lar1 n: - liznqin kmYyi ilY mYhsul sat1_1 kanallar1n1 vY mmkn sat1_lar1n hYcmini geni_lYndirmYk imkan1. Bu, kYskin rYqabYt mbarizYsi _YraitindY son dYrYcY mhm YhYmiyyYt kYsb edir.; - haz1r mYhsul ehtiyatlar1n1n a_a1 sal1nmas1 vY kapital1n dvriyyYsi srYtlYndirilmYsi imkan1; - mYhsula tYdiyyY qabiliyyYtli tYlYbin dYstYklYnmYsi. 2. Lizinq verYnlYr n: - vergi vY amortizasiya gzY_tlYri hesab1na iqtisadi fayda; - investisiya olunmu_ vYsaitlYrin qaytarmama riskinin a_a1 sal1nmas1. 3. Lizinq alanlar n: - vergi vY amortizasiya gzY_tlYri hesab1na iqtisadi sYmYrY; - start maliyyY yknn a_a1 sal1nmas1; - lizinq dYni_lYri sulunun, lsnn seilmYsi hesab1na hesabla_malar1n evikliyi: Lizinq, ilk nvbYdY, tYkcY lizinqalanlara deyil, hYm dY lizinq svdYlY_mYsinin digYr i_ilYrinY - texnika tYchizat1lar1na, s1orta _irktlYrinY gstYrilYn xidmYtdir. Lizinq _irkYti YlaqYlYndirmY funksiyas1n1 yerinY yetirir vY btn i_tirak1lar1n marketinq maraqlar1n1 YlaqYlYndirir. Bu xsusiyyYt z mYqsYdlYrinin realla_d1r1lmas1nda, maraql1 olan lizinq svdYlY_mYlYrinin btn i_tirak1lar1na rYmYn marketinq tYdbirlYri kompleksinin i_lYnib haz1rlanmas1 yolu ilY bazar mvqeylYrinin mhkYmlYndirilmYsindY vY qorunub saxlan1lmas1nda lizinq _irkYtinin marketinq fYall11n1n formala_mas1na tYsir gstYrir. Lizinqin geni_ yay1lmas1n1n sYbYbi lizinq alan tYrYfindYn YldY olunmu_ onun bir s1ra stnlklYridir. Lizinq _irkYtinin m_tYrisi tYrYfindYn lizinqdYn istifadYnin Ysas stnlklYrini mYyyYn etmYk vacibdir. Bazar mnasibYtlYri bax1m1ndan lizinq layihYlYrinin realla_d1r1lmas1ndan stnlklYri tYkcY lizinq olanlar deyil, svdYlY_mYnin btn birba_a vY dolay1 i_tirak1lar1 YldY edirlYr. Son illYrdY lizinq _irkYtlYri inki_af prespektivlYrinin axtar1_1 vY planlar1n1n i_lYnib haz1rlanmas1 ilY mY_ul olmaq mYcburiyyYtindY qalm1_lar. Bu zaman marketinq qYrarlar1n1n qYbulu n Yn mhum mYsYlY olaraq lizinq _irkYtinin marketinq siyasYtinin formala_mas1na tYsir gstYrYn bazar1n inki_af meylYrinin mYyyYn edilmYsi say1l1r.TYhlil nYtYcYsindY mYlum olmu_dur ki, iri _irkYtlYr getdikcY daha iri olurlar, x1rdalar1 isY z biznesini qurmaa cYhd edir, daha iri _irkYtlYr ilY birlY_ir, ya da z biznesini satmaa mYcbur olurlar. Art1q _irkYtlYrin udulmas1 proseslYri fYalla_maa ba_lam1_ vY bu halda bazar vYziyyYtinin monitorinqini vY lizinq bazar1n1n Ysas operatorlar1n1n fYaliyyYtini hYyata keirYn marketinqin rolu getdikcY art1r. Lizinq YmYliyyatlar1n1n tYtbiqi a_a1da gstYrilYn yollarla iqtisadi inki_afa kmYk edir. Lizinq istehsalat1n masirlY_dirilmYsi vY kiik sahibkarl11n inki_af1 yolunu tYklif edir. Kiik vY orta mYssisYlYrin kredit qabiliyyYti a_a1 olduuna, onlar likvid girovun tYklif edilmYsi imkan1na malik olmad1qlar1na grY hYmin mYssisYlYrin maliyyYlY_dirilmYsindY lizinq _irkYtlYri mhm rol oynay1rlar. Lizinq maliyyY bazar1nda rYqabYtin artmas1na xidmYt edir. DvriyyY vYsaitlYrinin maliyyYlY_dirilmYsindYn a_a1 riskli olan lizinq bank kreditindYn daha ucuz maliyyYlY_dirmY suludur vY onunla birba_a rYqabYt tY_kil edir. 0nki_af etmYkdY olan lkYlYrdY lizinq bank kreditlY_mYsinin alternativi olaraq mYssisYlYrY hYm lizinqdYn, hYm dY bank kreditindYn istifadY edilYmYsinY vY tYmin edilmi_ borcun mYblYinin a_mamas1na imkan yarad1r. Lizinq mumiyyYtlY iqtisadiyyata kapital qoyulu_lar1n1n hYcmini art1r1r. Lizinq avadanl11n sat1_ hYcmlYrinin artmas1na xidmYt edir. O, yerli vY xarici mal verYnlYrY yeni al1c1 say1n1n artmas1 mexanizmini tYklif edir.Lizinq YmYliyyatlar1n1n dYqiq mYyyYnlY_dirilmYsinin byk praktiki YhYmiyyYti var, belY ki, qanunvericiliklY mYyyYn edilmi_ sYnYdlY_dirmY qaydalar1na riayYt olunmazsa, mqvilYnin hYr iki i_tirak1s1 maliyyY itkilYrinY mYruz qalarlar. BelYliklY, lizinqverYn yaln1z mqavilYnin maliyyYlY_dirilmYsi funksiyas1n1 yerinY yetirir. Lizinq firmalar1 ox nadir hallarda ba_qa _irkYtlYrlY qohum YlaqYsindY olmay1b sYrbYst olurlar. ox zaman onlar sYnaye vY ticarYt _irkYtlYrinin, bank vY s1orta cYmiyyYtlYrinin filiallar1 vY ya trYmY _irkYtlYri olurlar. Bununla bYrabYr YksYr hallarda lizinq _irkYtlYri banklar tYrYfindYn idarY olunurlar. AB^-1n kommersiya banklar1 XX Ysrin 60-c1 illYrinin YvvYllYrindYn ba_layaraq lizinq YmYliyyatlar1nda bilavasitY i_tirak etmmYyY ba_lay1blar. NvbYti illYrdY lizinq biznesinin geni_lYnmYsinY sYbYb 1971-ci ildY Federal Rezerv Sisteminin qYbul etdiyi qYrar oldu. Bu qYrar banklara x1rda mlkiyyYt vY avadanl11n, sonradan isY da_1nmaz Ymlak1n icarYyY verilmYsi n trYmY _irkYt tYsis etmYk hququ verdi. Banklar1n lizinq xidmYtlYri bazar1na daxil olmalar1 2 amillY bal1d1r: 1. Lizinq kapital tutumlu biznes nvdr, banklar isY pul resurslar1n1n Ysas sahiblYri say1l1rlar. 2. Lizinq xidmYtlYri z iqtisadi tYbiYtlYriY grY bank kreditlY_dirilmYsi ilY s1x bal1d1r vY ax1r1nc1n1n znYmYxsus alternativdir. MaliyyY bazarlar1nda olan rYqabYt, banklar1 bu YmYliyyatlar1 geni_lYndirmYyY svq edir ki, bu da banklar1 lizinq YmYliyyatlar1 hYyata keirYn _irkYtlYr aras1nda birinci yerY 1xarm1_d1r. Bununla bYrabYr banklar mstYqil lizinq _irkYtlYrini, kredit vermY yolu ilY idarY edY bilYr. Lizinq cYmiyyYtlYrinY kredit tYqdim etmYklY, onlar lizinqalanlar1 Ymlak krediti formas1nda maliyyYlY_dirirlYr. Lizinq YmYliyyatlar1n1 hYyata keirYn digYr kateqoriya _irkYtlYr sYnaye vY tikinti _rkYtlYridirlYr. Onlar icarYyY z istehsal etdiklYri YmtYYlYri verirlYr.DigYr bir qrup _irkYtlYr dY var ki, onlar mqavilYlYri lizinq Ysas1nda hYyata keirirlYr. "Liz"-in dvr ad1 alt1nda lizinq mqavilYsinin qvvYdY olduu mddYt ba_a d_lr. Lizinq uzunmddYtli icarYnin xsusi bir formas1 olduundan mqavilY obyektinin yksYk qiymYti vY uzun istifadY mddYti liz dvrnn mvqqYti YrivYlYrini mYyyYn edir. Llizinq 5lY bir m0liyyYlY_dirmY nvdr :i, >nun hYy0t0 :5irilmYsi z0m0n1 Yml0:0 s0hib >lm0ql0 d5yil, >nd0n istif0dY 5tmY: v0sitYsilY gYlir YldY 5dilir. Bu z0m0n Ys0s diqqYt b0l0ns h5s0b0t1n0 vY y0 :r5dit t0riEinY d5yil, lizinq 0l0n1n lizinq dYmYlYrini hYy0t0 :5irmY: n bizn5s fY0liyyYti nYticYsindY nYd pul 0E1n1 y0r0d0 bilmY: q0biliyyYtinY ynYldilir. MYhz bu sYbYbdYn lizinq uzun mddYtli :r5dit t0riEinY vY y0 gir>v q>ym0q n :if0yYt qYdYr Yml0:0 m0li: >lm0y0n y5ni y0r0d1lm1_ :ii: vY >rt0 mYssisYlYr n d0h0 Ylv5ri_lidir. Lizinq YmYliyy0tl0r1 bir q0yd0 >l0r0q, b0n:l0r, lizinq _ir:YtlYri, 0v0d0n-l1q ist5hs0l1 vY y0 s0t1_1 ilY mY_ul >l0n _ir:YtlYr tYrYfindYn m0liyyYlY_dirilir. Mvcud tYcrbYyY grY, lizinq v5rYnlYr zlYrini cYlb 5dilmi_ vYs0it h5s0b1n0 m0liyyYlY_dirirlYr. B5lY :i, btn dny0d0 lizinq YmYliyy0tl0r1n1n 80 f0izi :r5ditlYr h5s0b1n0 m0liyyYlY_dirilir. Iqtis0di cYhYtdYn in:i_0f 5tmi_ l:YlYrdY lizinq _ir:YtlYri 01q b0z0rd0 vY y0 d5p>zitlYr h5s0b1n0 m0liyyY YldY 5dirlYr, in:i_0f 5tmY:dY >l0n l:YlYrdY isY lizinq YmYliyy0tl0r1 Ys0sYn b0n:l0r tYrYfindYn y0r0d1lm1_ lizinq _ir:YtlYrinY v5rilYn :r5ditlYr vY y0 b5ynYlE0lq m0liyyY quruml0r1n1n vYs0iti h5s0b1n0 m0liyyYlY_dirilir. Lizinq ist5hs0l1n y5nilY_dirilmYsinY vY :ii: s0hib:0rl11n in:i_0f1n0 msbYt tYsir gstYrir. ii: vY >rt0 mYssisYlYrin :r5dit q0biliyyYti 0_01 >lduun0, >nl0r li:vid gir>vun tY:lif 5dilmYsi im:0n1n0 m0li: >lm0d1ql0r1n0 grY hYmin mYssisYlYrin m0liyyYlY_dirilmYsindY lizinq _ir:YtlYri mhm r>l >yn0y1rl0r.Bununla yana_1, m0liyyY b0z0r1nd0 rYq0bYtin 0rtm0s1n0 EidmYt 5dir. DvriyyY vYs0itlYrinin m0liyyYlY_dirilmYsinY nisbYtYn 0_01 ris:li >l0n lizinq, hYm dY b0n: :r5ditindYn d0h0 ucuz m0liyyYlY_dirmY suludur vY >nunl0 birb0_0 rYq0bYtY girir. Lizinq b0n: :r5ditlY_mYsinin 0lt5rn0tivi >l0r0q mYssisYlYrY hYm lizinqdYn, hYm dY b0n: :r5ditindYn istif0dY 5dilmYsinY vY tYmin 5dilmi_ b>rcun mYblYinin 0_m0m0s1n0 im:0n y0r0d1r.Eyni zamanda o, btvl:dY iqtis0diyy0t0 :0pit0l q>yulu_l0r1n1n hYcmini 0rt1r1r. B0n: m0liyyYlY_dirilmYsinY 0lt5rn0tiv :imi 1E1_ 5dYn lizinq digYr m0liyyYlY_dirmY f>rm0l0r1nd0n istif0dY 5dilmYsinY im:0n y0r0d1r. Lizinq hYminin 0v0d0nl11n Ys0s s0t1_ hYcmlYrinin 0rtm0s1n0 EidmYt 5dir. Lizinq y5rli vY E0rici m0l v5rYnlYrY :r5dit 0lmy0n mYssisYlYr s1r0s1nd0n >lm0ql0 y5ni 0l1c1 s0y1n1n 0rtm0s1 m5E0nizmini tY:lif 5dir. Lizinqin stnlklYrindYn biri odur ki,burada y0ln1z istif0dY >lun0n mddYt n h0qq dYnilir. yl1q dYni_lYr 0v0d0nl1qd0n dYrh0l istif0dY 5dilmYsinY im:0n y0r0d1r. Y5ni m0sir 0v0d0nl1qd0n istif0dY 5tmY:lY gYlir YldY >lunur vY 0v0d0nl1qd0n istif0dYyY grY bu gYlirdYn h0qq dYnilir. Lizinq hYm dY 100 f0izli m0liyyYlY_dirmYdir. D0_1nm0, qur0_d1rm0, h5yYtin tYliminY Y:ilYn EYrcYr dY d0Eil >lm0ql0 lizinq 0v0d0nl11n dYyYrini 100 f0iz m0liyyYlY_dirY bilYr. B0n: :r5ditindYn fYrqli >l0r0q, q0b0qc0d0n dYni_ vY mYyyYn dYyYrdY 0:tivlYrY m0li: >lm0q tYlYb 5dilmir. Lizinqin Ysas stnlklYrindYn biri dY ondan ibarYtdir ki, o, Ys0s vYs0itlYrin tYzYlYnmYsi v0sitYsidir. Lizinq mntYzYm >l0r0q 0v0d0nl11n tYzYlYnmYsinY vY b5lYli:lY dY m0sir t5En>l>giy0l0rd0n istif0dY 5dilmYsinY im:0n y0r0d1r. DigYr tYrYfdYn,lizinq bdcY mYhdudiyyYtlYrini nYzYrY 0lm0m0q im:0n1 y0r0d1r. VYs0itin 0t1_m0m0s1 zndYn l0z1m >l0n 0v0d0nl11n 0l1nm0s1 g5ci:dirildi:dY, y0Eud bund0n imtin0 5dildi:dY lizinq YvYz>lunm0zd1r, n:i >, lizinq dYni_lYrinY 0z mYblYlYrin EYrclYnmYsinY vY 5yni z0m0nd0 l0z1m >l0n 0v0d0nl0qd0n istif0dY 5dilmYsinY im:0n y0r0d1r. Lizinq hYtt0 bdcYsinin im:0nl0r1 E5yli mYhdud >l0n mYssisYlYr n dY mm:ndr. Lizinq >by5:ti 5tib0rl1l11n tYmin0t1s1 :imi 1E1_ 5dir. BelYki, lizinq av0d0nl11n lizinq v5rYnin ml:iyyYtindY >lm0s1 lizinq 0l0n1n :r5dit q0biliyyYtli >lm0s1n1 sbut 5tmY:, y0Eud gir>v tY:lif 5tmY: vYzifYsini istisn0 5dir. Bu f0:t1n mvcud >lm0s1 q5yri-tY:mil gir>v q0nunv5riciliyi >l0n l:YlYrdY fY0liyyYt gstYrYn mYssisYlYr n lizinqi EsusilY Ylv5ri_li 5dir.Lizinqi YhYmiyyYtli edYn stnlklYrindYn biri dY ondan ibarYtdir ki, lizinq tY:liflYri lizinq YmYliyy0t1n1n btn i_tir0:1l0r1 n Ylv5ri_lidir. Lizinq YmYliyy0t1n1n 0p0r1lm0s1 nYticYsindY m0liyyY im:0nl0r1 mYhdud >l0n vY gir>v q>ym0q n h5 bir Yml0:1 >lm0y0n lizinq 0l0n 0v0d0nl1q YldY 5dir vY bu 0v0d0nl1qd0n istif0dY 5tmY:dY, >, z ist5hs0l hYjmini 0rt1r1r vY bunun nYticYsindY mYnfYYt YldY 5dir. Lizinq v5rYn lizinq mq0vilYsinin mddYti b0_0 0t0n0dY: lizinq >by5:ti zYrindY ml:iyyYt hququn0 m0li:dir. Lizinq v5rYn dvriyyY :0pit0l1n1 m0liyyYlY_dirYn tY_:il0tl0rd0n fYrqli >l0r0q dvriyyY :0pit0l1n1n istif0dYsini d5yil, lizinq >by5:tinin m>nit>rinqini hYy0t0 :5irir vY bu sYbYbdYn lizinq v5rYnin m0liyyY ris:lYri dvriyyY :0pit0l1n1 m0liyyYlY_dirYn tY_:il0tl0r1n m0liyyY ris:lYrindYn 0_01 >lur. S0hib:0rl0r1n YvvYljYdYn by: mYblY dYmYdYn 0v0d0nl1q YldY 5dY bilmYsi m5E0nizminin lizinq v0sitYsilY tYtbiq 5dilmYsi s0t1c1l0r (m0l v5rYnlYr) n 0l1c1 b0z0r1n1n g5ni_lYnmYsinY sYbYb >lur. B5lYli:lY, lizinq tYsYrrf0t1l11n Esusi f>rm0s1 :imi ist5hs0l pr>s5sinin Ys0s tYr:ib 5l5m5ntlYrinY, > cmlYdYn YmY: v0sitYlYrinY vY ins0n YmYyinY, t5Eni:0d0n vY i_i qvvYsindYn istif0dY dYrYcYsinY :>mpl5:s tYsir gstYrir. Lizinq 5lmi-t5Eni:i tYrYqqi n0iliyyYtlYrinin >p5r0tiv >l0r0q istif0dYsi, fY0liyyYt miqy0s1n1n 0rt1r1lm0s1, Esusi mYsrYflYrin 0_01 s0l1nm0s1 vY btn ist5hs0l pr>s5sinin int5nsivlY_dirilmYsi z0m0n1 >E by: sYmYrY v5rir. . Lizinq bizn5sinin sYmYrYli in:i_0f mYnbYyi >nun m0li: >lduu p>t5nsi0l stnl:lYr vY svdYlY_mYnin hYr bir i_tir0:1s1 n g5ni_ im:0nl0r s0y1l1r (^Ykil 6.1). Ist5hs0l1 (s0t1c1) lizinqdY hYr _5ydYn YvvYl, m0_1n vY 0v0d0nl1q s0t1_1n1n Yl0vY :0n0l1n1 t0p1r :i, bu d0 >nl0r1n 0l1_1 n :if0yYt qYdYr vYs0iti >lm0y0n ist5hl0:1l0r0 s0t1_ hYcmini g5ni_lYndirmYyY im:0n v5rir. B5lYli:lY, lizinq b0z0r1n1n Yml0: s0t1c1s1 (ist5hs0l1s1) n Ys0s stnl:lYri fY0l m0r:5tinq 0p0r1lm0s1ndan, Y:s Yl0qYnin qurulm0s1ndan, bur0E1l0n mYhsulun tYzYlYnmY t5mpinin srYtlYndirilmYsindYn, dYmYlYr ris:inin 0r0d0n gtrlmYsindYn, sYmYrYli r5:l0m v0sitYsindYn, :mY:i 0v0d0nl10 tYlYbin y:sYlmYsindYn, 0v0d0nl1q istif0dYilYri ilY mn0sibYtindYn, ist5hs0l v0sitYlYri b0z0r1n1n in:i_0f1 vY div5rsifi:0siy0s1ndan, b0l1 :0pit0l1n 0z0d >lunm0s1ndan, mvYqqYti istif0dY >lunm0y0n 0v0d0nl1qd0n gYlirin 0l1nm0s1ndan, b0z0r :>nyun:turu :Yn0rl0_m0l0r1n1n n5q0tiv nYticYlYrinin 0z0ld1lm0s1ndan ibarYtdir.  ^Ykil 6.1. Lizinq svdYlY_mYsinin Ysas i_tirak1lar1n1n iqtisadi YlaqYlYri Ic0rYd0r n lizinq b0z0r1n1n stnl:lYri s1ras1na svdYlY_mYlYrin tYhl:Ysizliyini, mYsrYflYrin r0z1l0_d1r1lm0s1n1, lizinq dYmYlYrinin dYqiq mYyyYnliyini, m0liyyY l5v5ricinin (r10q1n1n) sYmYrYsini, h5s0bl0_m0l0r1n r0h0tl11n1 vY v5rgi imtiy0zl0r1nd0n istif0dY im:0n1n1 aid etmYk olar. mtYY ist5hs0l1s1 n lizinq b0z0r1n1n stnlklYrinY Esusi st0rt :0pit0l1n0 tYlYb0t1n 0_01 sal1nmas1, vYs0itlYrin Ylv5ri_li >lm0s1,dYmY sist5minin 5vi:liyi, :>ntr0:t mddYtinY Ys0sYn lizinq >by5:tinin srYtli 0m>rtiz0siy0s1,tr0ns0:si>n EYrclYrY qYn0Yt,v0Et 0mili,v5rgi imtiy0zl0r1, dvlYtin lizinqY :mYyi, YmtYY ist5hs0l1s1nd0 0v0d0nl11n :hnYlmYsi ris:inin 0_01 s0l1nm0s1, ist5hs0l p>t5nsi0l1n1n 0rt1r1lm0s1,ist5hs0l t5En>l>giy0s1n1n tY:millY_dirilmYsi,s0hib:0r1n iqtis0di 0z0dl11n1n g5ni_lYndirilmYsi, lizinq >by5:tindYn istif0dYnin 5tib0rl1l11, m0liyyY sYmYrYsi, y5ni mYhsulun mYnimsYnilmYsi z0m0n1 ris:in 0_01 s0l1nm0s1 daxildir. SUAL - 3. Lizinq svdYlY_mYlYrinin hYy0t0 :5irilmYsi q0yd0lar1 Lizinq svdYlY_mY_indY lizinqin suby5:tlYri 0r0s1nd0 q0r_1l1ql1 mn0sibYtlYr 0_01d0:1 sE5m zrY qurulur: mYyyYn Yml0: nvnn YldY >lunm0s1nd0 m0r0ql1 >l0n p>t5nsi0l lizinq0l0n >nd0 >l0n mYlum0tl0r Ys0s1nd0 mstYqil _Y:ildY tYchiz0t1n1n s5ilmYsi ilY mY_ul >lur. Lizinq v5rYnin Ys0s fun:siy0l0r1n0 0iddir: - lizinq _ir:Yti lizinq0l0n1n d0n1_d11 qiymYtin c0ri b0z0r sYviyyYsinY uyunluunu y>El0y1r; - lizinq _ir:Yti 0lq1-s0tq1 s0zi_i Ys0s1nd0 tYchiz0t1d0n vY y0 ist5hs0l1d0n lizinq0l0n0 l0z1m >l0n 0v0d0nl11 YldY 5dir; - lizinq _ir:Yti YldY >lun0n Yml0:1 s0zi_dY nYzYrdY tutul0n _YrtlYr Ys0s1nd0 lizinq0l0n0 mvYqqYti istif0dYyY v5rir. B5lYli:lY, lizinqin prinsipi0l sE5mini b5lY tYsvir 5tmY: >l0r:  Lizinq YmYliyy0tl0r1n1n 0p0r1lm0s1 sE5mi _Y:il 6.3-dY gstYrilir. Lizinq mqavilYsinin Ysas1n1 a_a1dak1lar tY_kil edirlYr: - MqavilYnin obyekti; - MqavilYnin subyektlYri (lizinq mqavilYsinin tYrYflYri); - Lizinq mqavilYsinin mddYti; - Lizinq dYni_lYri; - Lizinq zrY tYklif olunan xidmYtlYr.  ^Y:il 6.3. Lizinq YmYliyy0tl0r1n1n 0p0r1lm0s1 sE5mi Lizinq mqavilYsinin obyekti rolunda istehsal zaman1 mYhv olmayan istYnilYn nv maddi sYrvYtlYr 1x1_ edY bilYr. 0carYyY gtrlm_ obyektin tYbiYtinY grY da_1nmaz vY da_1nan obyektin lizinqini fYrqlYndirilir. Lizinq s0zi_lYrinin suby5:tlYri birb0_0 vY d>l0y1 suby5:tlYrY 0yr1l1r. Lizinq s0zi_inin birb0_0 i_tir0:1l0r1n0 0iddir (_Y:il 6.4): Lizinqv5rYn  lizinq fY0liyyYtini yYni s0zi_ Ys0s1nd0 Esusi >l0r0q YldY >lun0n Yml0:1n ij0rYyY v5rilmYsini hYy0t0 :5irYn hquqi _YEs, vY y0 hquqi _YEs :imi d5yil, fYrdi s0hib:0r :imi fY0liyyYt gstYrYn vYtYnd0_ (fizi:i _YEs). Lizinq0l0n  s0hib:0rl1q fY0liyyYtini hYy0t0 :5irYn hquqi _YEs vY y0 lizinq s0zi_indY:i Yml0:1 istif0dY 5tmY: n hquqi _YEs :imi d5yil, fizi:i _YEs :imi YldY 5dYn fYrdi s0hib:0rd1r.  Lizinq Yml0:1n1n s0t1c1s1  m0_1n vY 0v0d0nl11n ist5hs0l1 ilY mY_ul >l0n mYssisYlYr vY y0 lizinqin >by5:ti >l0n Yml0:1 s0t0n digYr hquqi (fizi:i) _YEslYr. Lizinq mqavilYsinin Ysas1n1 a_a1dak1lar tY_kil edirlYr: - MqavilYnin obyekti; - MqavilYnin subyektlYri (lizinq mqavilYsinin tYrYflYri); - Lizinq mqavilYsinin mddYti; - Lizinq dYni_lYri; - Lizinq zrY tYklif olunan xidmYtlYrLizinq _irkYtlYri icarY nvndYn as1l1 olmayaraq (q1samddYtli, ortamddYtli vY uzunmddYtli) icarY mnasibYtlYri hYyata keirYn btn _irkYtlYr say1l1r. z fYaliyyYt xarakterinY grY onlar dar ixtisasla_d1r1lm1_ vY universal kimi tYsniflY_dilirlYr. Dar ixtisasla_d1r1lm1_ _irkYtlYr adYtYn bir nv Ymlakla (yngl avtomobillYr, konteynerlYr) vY ya standart nv eyni qrup Ymlaklarla (tikinti avadanl1qlar1, tekstil ma_1nlar1) i_ grrlYr. AdYtYn bu _irkYtlYr ma_1n park1 vY avadanl1q ehtiyatlar1na malik olurlar vY m_tYrinin ilk tYlYbinY uyun olaraq onlar1 tYqdim edirlYr. Lizinq _irkYtlYri adYtYn zlYri texniki xidmYti hYyata keirirlYr vY obyektin normal istismar vYziyyYtindY saxlanmas1na diqqYt yetirirlYr. Universal lizinq firmalar1 icarYyY mxtYlif nv ma_1n vY avadanl1qlar verirlYr. Onlar m_tYriyY (icarYdara) laz1mi avadanl11n tYdarksn semYyi, sifari_in yerlY_dirilmYsi vY mqavilY obyektinin yerlY_dirilmYsi mYsYlYlYrini sYrbYst burax1rlar. Texniki xidmYt vY icarY predmetinin tYmiri mYsYlYlYrini ya tYdark ya da ki, lizinqalan yerinY yetirir. BelYliklY, lizinqverYn yaln1z mqavilYnin maliyyYlY_dirilmYsi funksiyas1n1 yerinY yetirir. Lizinq YmYliyyatlar1n1 hYyata keirYn digYr kateqoriya _irkYtlYr sYnaye vY tikinti _rkYtlYridir. Onlar icarYyY zlYri istehsal etdiklYri YmtYYlYri verirlYr. Lizinq mqavilYsinin mddYtini mYyyYnlY_dirYrkYn lizinqalan vY lizinqverYn a_a1dak1lar1 nYzYrY almal1d1r: - avadanl11n texniki iqtisadi gstYricilYri ilY mYyyYn olunan istifadY mddYti. Lizinq mqavilYsinin mddYti avadanl11n mmkn istismar mddYtini (icarYdar tYrYfindYn istismar _YrtlYri nYzYrY al1nmaqla) a_mamal1d1r; - mqavilYnin mddYti qanunvericiliklY mYhdudla_d1r1la bilYr; - avadanl11n amortizasiya mddYti dvlYt orqanlar1 tYrYfindYn mYyyYn edilir. MaliyyY lizinqi zaman1 mqavilYnin mddYti ilY amortizasiya dvr st-stY d_r; - mqavilYnin daha sYmYrYli vY ucuz analoqunun meydana 1xmas1. Bu faktor YsasYn istehsal olunan mYhsullar1 tez-tez dYyi_dirYrYk yenilY_dirYn sahYlYr n zYruridir; - inflyasiya prosesinin dinamikas1. LizinqverYn n srYtlY artan inflyasiya zaman1 tYsbit edilmi_ mddYtlYrdY dYni_lYrlY uzun mddYtli mqavilY imzalamaq sYrfYli deyil. QiymYtlYr a_a1 d_dy zaman isY lizinqverYn uzunmddYtli dvrY mqavilY balamaa cYhd gstYrir; - borc kapital1 bazar1n1n konyunkturas1 vY inki_af tendensiyalar1. Lizinq _irkYtlYri bank kreditlYrindYn geni_ istifadY etdiklYrinY grY, lizinq faizinin Ysas1n1 tY_kil edYn, uzunmddYtli kreditlYr zrY faiz stavkas1 lizinq mqavilYsinin mddYtinY birba_a tYsir gstYrir. Lizinq YmYliyyatlar1 sistemindY Yn Ytin mYqam lizinqverYnY atacaq lizinq dYni_lYrinin mumi mYblYinin mYyyYn olunmas1d1r. Q1samddYtli vY ortmddYtli lizinq zaman1 icarY dYni_lYrinin mYblYi icarYyY gtrlYn Ymlak1n bazar konyunkturas1 ilY mYyyYn olunur. UzunmddYtli lizinq zaman1 lizinq dYni_lYrinin hesablanmas1 zndY lizinq mqavilYsi obyektinin dYyYrini vY mqavilYnin mddYtini ehtiva edYn hesablanma metodikas1 Ysas1nda hYyata keirirlir. Lizinq vY kredit aras1nda mvcud olan ox_arl1qlara baxmayaraq lizinq _YrtlYrinin haz1rlanmas1 vY sYnYdlY_dirilmYsi daha Ytin i_ olub, xsusi haz1rl1q tYlYb edir. 0stYnilYn lizinq dYni_inY daxildir: - HYPERLINK "http://az.wikipedia.org/wiki/Amortizasiya" \o "Amortizasiya"amortizasiya; - mqavilYnin lizinqverYn tYrYfindYn hYyata keirilmYsi n istifadY olunan resurslar1n dYni_i; - lizinq marjas1  bura lizinqverYnin gstYrdiyi xidmYtlYrY grY YldY etdiyi gYlir daxildir (1-3%); - riskin mYblYi  bu mYblY lizinqverYnin aid olduu mxtYlif risklYrin sYviyyYsindYn as1l1d1r Resurslar1n qiymYti, lizinq marjas1 vY risk mYblYi birlikdY lizinq faizini tY_kil edirlYr. Lizinq mqavilYsi a_a1dak1 11 mYrhYlYdYn ibarYt olan bir mrYkkYb prosesdir: 1. Lizinq mraciYti  potensial lizinq alan onu maraqland1ran obyektin geni_ tYsvirini vermYklY lizinq mraciYtinin formas1n1 doldurur; 2. MraciYtY bax1lmas1  mraciYtY lizinq _irkYti tYrYfindYn bax1l1r; 3. MraciYtin tYsdiqlYnmYsi  mraciYt lizinq _irkYtinin kredit komitYsi tYrYfindYn tYsdiq edilir; 4. Lizinq mqavilYsinin balanmas1  lizinq alan1n mraciYti tYsdiq edildikdYn sonra lizinq verYn vY lizinq alan aras1nda lizinq mqavilYsi balan1r; 5. Alq1-satq1 mqavilYsinin balanmas1 - lizinq verYn vY sat1c1 aras1nda alq1-satq1 mqavilYsi balan1r; 6. Lizinq obyektinin YldY edilmYsi  lizinq verYn lizinq obyektini lizinq alan1n mvYqqYti sahibliyinY vY istifadYsinY vermYk n onu mlkiyyYt hququ ilY YldY edir; 7. S1orta  lizinq mqavilYsi ilY ayr1 qayda nYzYrdY tutulmad1qda sat1c1 lizinq obyektini s1ortalamal1d1r; 8. Lizinq obyektinin lizinq alana verilmYsi - lizinq verYn vY lizinq alan lizinq obyektinin lizinq alana verilmYsini tYsdiq edYn qYbul protokolunu imzalay1rlar; 9. Lizinq dYni_lYri  lizinq alan lizinq obyektindYn istifadYyY grY mtYmadi olaraq lizinq dYni_lYrini hYyata keirir; 10. Monitorinq maliyyY nYzarYti  lizinq verYn lizinq obyektinin vYziyyYtini vY lizinq alan1n maliyyY vYziyyYtini lizinq mqavilYsi ilY mYyyYn edilmi_ qaydada yoxlay1r; 11. MlkiyyYt hququnun lizinq alana kemYsi  lizinq mqavilYsi ilY nYzYrdY tutulmu_ hallarda lizinq obyekti lizinq alan1n mlkiyyYtinY keY, yaxud lizinq alan lizinq obyektini sat1n ala bilYr. 4.Lizinqin tYsniflY_dirilmYsi YlamYtlYri vY nvlYri Ml:i MYcYllYdY b0z0r sf5r0s1 zrY lizinqin y0ln1z i:i f>rm0s1: d0Eili vY b5ynYlE0lq f>rm0l0r1 0yr1l1r. 1994-c ildY qYbul 5dilmi_ Lizinq EidmYti h0qq1nd0 zYrb0yc0n R5spubli:0s1 Q0nunund0 isY lizinq EidmYtini >nun hYy0t0 :5irilmYsinY ynYldilYn vYs0itin mYnbYyinY grY, lizinq h0qq1n1n tYr:ibinY grY vY lizinq mq0vilYsi suby5:tlYrinin i_tir0:1n0 grY tYsniflY_di-rilmi_dir. Lizinqin f>rm0l0r1n1 mYyyYn 5dYr:Yn Ys0s tYsnif0t Yl0mYtlYri :imi 0_01d0:1l0r1 gtrmY: l0z1md1r : ic0rYyY gtrlYn Yml0:0 mn0sibYtinY grY: E0lis, t0m, n0t0m0m; m0liyyYlY_mY tipinY grY: tYcili, tYzYlYnYn (r5v>lv5r); i_tir0:1l0r1n tYr:ibinY grY: i:itYrYfli vY y0 birb0_0, birb0_0 m0liyyY, v5nd>r-lizinq, q0yt0rm0, d>l0y1, >EtYrYfli (sYhmd0r, l5v5r5c- lizinq, 0yr1c0, qrup h0l1nd0), sublizinq; Yml0:1n tipinY grY: d0_1n0r vY d0_1nm0z Yml0:; Yml0:1n dYmY dYrYcYsinY grY: t0m vY n0t0m0m dYmYli; b0z0r s5:t>run0 grY: d0Eili, b5ynYlE0lq; v5rgi imtiy0zl0r1n0 mn0sibYtY grY: Yml0:0 v5rgitutulm0s1 zrY imtiy0zl0rd0n istif0dY 5tmY:lY, imtiy0zl0rd0n istif0dY 5tmYmY:lY; lizinq dYmYlYrinin E0r0:t5rinY grY: lizinq nvlYri (m0liyyY, >p5r0tiv), pullu, :>mp5ns0siy0l1. 0carY Yml0:1na grY vY y0 EidmYtin hYcminY grY lizinq 0_01d0:1 nvlYrY blnr: - tYmiz lizinq  bu z0m0n Yml0:1n EidmYti ilY b0l1 btn EYrclYri lizinq0l0n z zYrinY gtrr. Milli 0v0d0nl1q b0z0r1nd0 EidmYtlYrin Y:sYr hissYsi tYmiz lizinqY 0iddir; - t0m lizinq, yYni t0m EidmYt nvlYrinin tY:lif 5dilmYsi ilY, bu z0m0n Yml0:1n EidmYti ilY b0l1 btn EYrclYri lizinqv5rYn z zYrinY gtrr. Bu lizinq nvn Ys0sYn 0v0d0nl11n ist5hs0l1l0r1 istif0dY 5dir. z dYyYrinY grY t0m lizinq Yn b0h0l1 lizinq nvlYrindYn s0y1l1r, lizinqv5rYnin t5Eni:i EidmYtY, tYmirY, E0mm0l1n tYchiz0t1n0 >l0n EYrclYri 0rt1r; - lizinq EidmYt nvlYrinin qismYn tY:lif 5dilmYsi. Bu h0ld0 lizinqv5rYn Yml0:1n EidmYti ilY b0l1 bYzi fun:siy0l0r1 z zYrinY gtrr. M0liyyYlY_dirmY nvnY grY lizinqin 0_01d0:1 nvlYrini fYrqlYndirirlYr: - tYcili lizinq  bu z0m0n Yml0:1n bir dYfYli: ic0rYsi hYy0t0 :5irilir; - tY:r0r >lun0n (bYrp0 >lun0n) lizinq  bu z0m0n lizinq mq0vilYsi birinji ij0rY mddYti b0_0 0td1qd0n s>nr0 nvbYti mddYtY uz0d1l1r. Lizinqin >by5:tlYri mYyyYn mddYtdYn s>nr0 0_1nm0y0 mYruz q0l0rs0, >nl0r lizinq0l0n1n istYyi ilY y5ni nmunYlYrlY dYyi_dirilY bilYr. 0_tirak1lar1n tYrkibinY grY vY lizinq YmYliyyatlat1n1n hYyata keirilmYsi texnikas1ndan as1l1 olaraq lizinqin 3 nv fYrqlYndirilir: a) birba_a lizinqdY i_tirak edYn Ymlak mlkiyyYtisi hYm dY eyni zamanda lizinq verYndir. O, avadanl11 mstYqil olaraq lizinqY verir. 0kitYrYfli sazi_ ba_ verir. 0kitYrYfli lizinq sazi_lYri bu formada geni_ yay1lmam1_d1r, belY ki, lizinq YmYliyyatlar1n1n say1 artanda istehsal1 bir qayda olaraq, z lizinq _irkYtini yarad1r. b) dolay1 lizinqdY isY vasitYi 1x1_ edir. Bu YqdY grY lizinq verYn lizinq alana lizinqY vermYk n sat1c1dan xsusi olaraq avadanl1q al1r. D>l0y1 lizinq Yml0:1n v0sitYilYrin :mYyi ilY ic0rYyY v5rilmYsini nYzYrdY tutur (^Ykil 6.5).  ^Ykil 6.5. D>l0y1 lizinqin tY_:ilinin s0dY h0l1 c) bir >E tYrYflYrin i_tir0:1 ilY lizinq vY y0 l5v5r0c lizinqi. Bu lizinq nv mrY::Yb, irimiqy0sl1 >by5:tlYrin m0liyyYlY_dirilmYsi z0m0n1 istif0dY >lunur. MYsYlYn, 0vi0t5Eni:0, dYniz vY 0y gYmilYri, dYmiry>lu v0q>nl0r1, buruq pl0tf>rm0l0r1 vY s. Bu lizinq nvnn sp5sifi: EsusiyyYtlYrinY lizinq >by5:tinin dYmYsi n l0z1m >l0n mYblYin 20- 40%-nin lizinqv5rYnlYr tYrYfindYn v5rilmYsi 0iddir. Bu vYs0itlYr lizinqv5rYnlYrin 0r0s1nd0 sYhmlYrin s0t1lm0s1 v0sitYsilY jYlb >lunur. Q0l0n hissY (60-80%) :r5dit>rl0r  b0n:l0r vY y0 digYr inv5st>rl0r tYrYfindYn m0liyyYlY_dirilir. ml0:1n nvnY grY 0_01d0:1 lizinq nvlYrini fYrqlYndirirlYr: - d0_1n0n Yml0:1n lizinqi (0v0d0nl1q, t5Eni:0, 0vt>nYqliyy0t); - d0_1nm0z Yml0:1n lizinqi (bin0l0r, qurul0r). ml0:1n zn dYmY sYviyyYsinY grY lizinqin 0_01d0:1 nvlYrini mvcuddur: - t0m dYnYn lizinq. Lizinq mq0vilYsinin istif0dY mddYti YrzindY Yml0:1n t0m 0m>rtiz0siy0s1 b0_ v5rir vY d5mYli, lizinqv5rYnY Yml0:1n dYyYri t0m dYnilir; -dYnilmYyYn lizinq, bu h0ld0 lizinq mq0vilYsinin istif0dY mddYtindY Yml0:1n qismYn 0m>rtiz0siy0s1 b0_ v5rir vY y0ln1z bir hissYsinin dYyYri dYnilir. ml0:1n dYnilmYsi Yl0mYtinY grY m0liyyY lizinqini, >p5r0tiv lizinqi vY sublizinqi fYrqlYndirirlYr. Lizinqin Ysas nvlYri maliyyY lizinqi vY operativ lizinq hesab olunur. BelY blnmY n meyarlar avadanl11n istismar mddYti vY lizinq verYnin vYzifYlYrinin hYcmidir. MaliyyY lizinqinin vY ya tam dYnilYn lizinqin mahiyyYti ondad1r ki, mqavilY mddYti YrzindY Ymlak tamamilY amortizasiyaya uray1r vY lizinq verYn lizinq tYdiyyYlYri hesab1na Ymlak1n dYyYrini vY onun Ysas hissYsini geri qaytar1r. AdYtYn maliyyY lizinqinY yksYk texnoloji avadanl1q verilir. MaliyyY lizinqindY icarY mddYti bir qayda olaraq avadanl11n xidmYt mddYtinY (amortizasiya mddYtinY) bYrabYr olur. MaliyyY lizinqi daha ox bir maliyyYlY_dirmY nvdr vY m_tYri tYrYfindYn seilYn avadanl11n lizinq _irkYti tYrYfindYn yaln1z sat1n al1nmas1ndan ibarYtdir. Lizinq _irkYti al1nacaq avadanl1q haqq1nda he bir mYlumata sahib deyil vY hYtta ox vaxt al1nan avadanl1q sat1c1 tYrYfindYn birba_a m_tYriyY (lizinq alana) tYqdim edildiyi n lizinq _irkYti avadanl11 grmr. MaliyyY lizinqindY avadanl11n cari vY Ysasl1 tYmiri lizinq alan tYrYfindYn z vYsaiti hesab1na hYyata keirilir. MqavilYnin mddYti bitdikdY, operativ lizinqdY olduu kimi, lizinq alan svdY obyektini qalan bazar qiymYti ilY ala, bir qYdYr az mddYtY vY daha gzY_tli dYrYcYlYrlY yeni mqavilY imzalaya, obyekti lizinq verYnY qaytara bilYr. Operativ (istismar) lizinqdY avadanl1q lizinq _irkYti tYrYfindYn m_tYrinin (lizinq alan1n) YvvYlcYdYn raz1l11 olmadan al1n1r vY bununla bal1 btn risklYri (avadanl11n saxlan1lmas1, tYmiri vY xidmYti zrY hdYliklYri vY bu xYrclYr lizinq dYni_lYrinY YlavY edilir) lizinq _irkYti z zYrinY gtrr. Buna grY dY, operativ lizinqY bYzYn servis lizinqi dY deyilir ( ^Ykil 6.6 ).  2 5 1 2 3 4 7 8 6 ^Ykil 6.6.p5r0tiv lizinq z0m0n1 svdYlY_mY i_tir0:1l0r1n1n fY0liyyYt 0rd1c1ll11 Operativ lizinqdY mqavilY mddYti avadanl11n normativ hYllini nYzYrdY tutur. Bu, tam xidmYt mddYtindYn qisa olur vY lizinq alan tYrYfindYn dYnilYn amortizasiyan1 vY mlkiyyYt lizinq dYni_lYri avadanl11n dYyYrini tam YhatY etmir. Lizinq hququ ilY bal1 risklYrin _irkYtlYri operativ lizinqY verdiklYri avadanl1qlar1 ya ikinci dYfY lizinq alan1n hesab1na lizinqY vermYklY, ya da satmaqla avadanl11n tam qiymYtini yaz1lmas1n1 nYzYrdY tutmur. MaliyyY lizinqindYn fYrqli olaraq operativ lizinq sazi_lYri kreditin al1nmas1 vasitYsilY deyil, investisiya edilmYsi yolu ilY problemin hYllini nYzYrdY tutur. Bu, tam amortizasiyan1 vY mlkiyyYt hququ ilY bal1 risklYrin lizinq alan1n hesab1na yaz1lmas1n1 nYzYrdY tutur. MYssisYlYr tYrYfindYn operativ lizinq YsasYn ox srYtlY inki_af edYn texnika vasitYlYrinin YldY edilmYsindY istifadY olunur. BelY ki, bYzi avadanl1qlar1n texniki cYhYtdYn saz vYziyyYtdY olmas1na baxmayaraq, bazara yeni modellYrin tYqdim edilmYsi ilY bu avadanl1qlar1n mYnYvi khnYlmYsi hadisYsi ba_ verir vY nYticYdY bir mYssisY n istehsal avadanl1qlar1n1n ham1s1n1n yenilYnmYsi byk ldY maliyyY vYsaitlYri tYlYb edir. Operativ lizinqdY isY bu avadanl1qlar icarYyY gtrlYrYk rahatl1qla belY vYziyyYtlYrdYn 1x1_ yolu YldY edilir. Lizinqin digYr mhm nvlYri isY a_a1dak1lard1r: Sublizinq - lizinq mqavilYsi zrY lizinq verYndYn alm1_ olduu obyektin lizinq alan tYrYfindYn sublizinq mqavilYsinY YsasYn nc _Yxsin sahibliyinY vY istifadYsinY verilmYsidir. Sublizinqin mddYti Ysas lizinq mqavilYsi mddYtindYn ox ola bilmYz. YenY dY sYrYncam vermYk hququ bir mlkiyyYti kimi lizinq verYndY qal1r vY obyektin lizinq alan tYrYfindYn sublizinqY verilmYsinY onun yaz1l1 raz1l11 olmal1d1r. Qaytarma lizinqi - ikitYrYfli mnasibYtY Ysaslan1r. YYni, qaytar1lan lizinq nvndY lizinq alan hYm dY sat1c1 qismindY 1x1_ edir vY sanki nc tYrYf olur. BelYki, sahibkar istehsal fYaliyyYtini davam etdirmYk istYyir vY onun bu fYaliyyYti davam etdirmYk n vYsaiti yoxdur. Amma satmaq n Ysas kapital1 vard1r. Bu zaman sahibkar hYmin Ysas vYsaiti mYyyYn bir lizinq _irkYtinY sat1r vY yenidYn lizinq _irkYti ilY mqavilY balayaraq hYmin vYsaiti lizinq obyekti kimi istifadY edir. Grndy kimi burada maliyyY vYsaiti ilY bal1 Ytinliyi olan sahibkar Ysas kapital1n1 satmaqla dvriyyY vYsaitlYrinin art1r1lmas1 n pul YldY edir, eyni zamanda lizinq yolu ilY znn satm1_ olduu Ysas kapitala yenidYn sahib olur . Ayr1ca lizinq vY ya YlavY maliyyY vYsaitinin cYlb edilmYsi vasitYsilY lizinq. Bu, lizinqin Yn mrYkkYb nvdr. BelY ki, o, oxkanall1 maliyyYlY_dirmY ilY bal1d1r vY bir qayda olaraq, bahal1 layihYlYrin gerYklY_dirilmYsi n tYtbiq olunur. Onun fYrqlYndirici xsusiyyYti ondan ibarYtdir ki, lizinq verYn avadanl1q alarkYn, z vYsaitindYn onun tam dYyYrini deyil, bir hissYsini dYyir. Qalan mYblYi o, bir vY ya bir neY kreditordan borc gtrr. Bu halda lizinq _irkYti Ymlak1n tam dYyYri Ysas1nda hesablanan btn vergi imtiyazlar1ndan yararlanmaqda davam edir. Bu lizinq nvnn daha bir xsusiyyYti ondan ibarYtdir ki, lizinqY verYn yerli maliyyY-kredit mnasibYtlYri n ox da sYciyyYvi olmayan _YrtlYr Ysas1nda borc gtrr. Borc alan lizinq verYn borcun qaytar1lmas1 n kreditorlar qar_1s1nda mYsuliyyYt da_1m1r, borc lizinq dYni_lYrinin hesab1na qaytar1l1r. Ona grY dY, bir qayda olaraq, lizinq verYn borc dYnilYnYdYk kreditorlar1n xeyrinY Ymlak1n1 girov qoyur vY borcun dYnilmYsi YvYzinY lizinq dYni_lYrinin bir qismini almaq hququnu onlara gzY_tY gedir. BelYliklY, sazi_ zrY Ysas risk kreditorlar1n- banklar, s1orta _irkYtlYri, investisiya fondlar1 vY ya ba_qa maliyyY mYssisYlYrinin zYrinY d_r, borcun qaytar1lmas1na tYminat isY lizinq dYni_lYri vY lizinqY verilYn Ymlak olur. QYrbdY lizinq sazi_lYrinin 85%-dYn oxu ayr1ca lizinq Ysas1nda qurulub. Kompensasiya lizinqi. Bu lizinq nvnn Ysas xsusiyyYti lizinq haqq1n1n formas1 ilY _YrtlYnir. BelY ki, lizinq alan lizinq haqq1n1 icarYyY gtrdy avadanl11n tYtbiqi nYticYsindY YldY etdiyi mYhsul formas1nda dYyir. dYni_ lizinq alan tYrYfindYn xammal vY yar1mfabrikatlar vermYklY dY, hYyata keirilY bilYr ki, onlar1n lizinq avadanl11n1n istifadYsi ilY he bir YlaqYsi yoxdur. VerilYn Ymlak1n xidmYt hYcminY grY lizinq  tYmiz vY  ya_ lizinqY blnr: TYmiz lizinqdY Ymlaka btn xidmYtlYrin gstYrilmYsini icarY1 z zYrinY gtrr. Ona grY dY bu halda avadan1a xidmYt gstYrmY xYrclYri lizinq dYni_lYrinY daxil edilmir. Bu lizinq nv maliyyY lizinqi n sYciyyYvidir.  Ya_ lizinqdY avadanl1a mYcburi xidmYtin gstYrilmYsi, onun tYmiri, s1ortas1 vY lizinqY verYnin zYrinY d_Yn ba_qa YmYliyyatlar nYzYrdY tutulur. Bu xidmYtlYrdYn ba_qa, icarYilik arzusu ilY icarYyY verYn ixtisasl1 heyYtin haz1rlanmas1, haz1r mYhsulun marketinq vY reklam1, xammal1n tYdark vY s. zrY hdYliklYri z zYrinY gtrY bilYr. DemYk olar ki,  ya_ lizinq operativ lizinq n sYciyyYvidir. AzYrbaycanda lizinq xidmYtlYri bazar1 tam formala_may1b, lizinq obyektlYrinY keyfiyyYtli texniki xidmYt gstYrYn lizinq _irkYtlYri YmYli olaraq ox zYifdir. Bununla YlaqYdar olaraq, lizinqin daha ox yay1lm1_ nv tYmiz lizinqdir. Lizinq obyektinin  hYrYkYt edib-etmYmYsi YlamYtinY grY lizinqin iki nv fYrqlYndirilir: a) mobil lizinq da_1nan Ymlak nvlYrinin lizinqY verilmYsidir. b) immobil lizinq isY bunun YksinY olaraq da_1nmaz Ymlak1n lizinqY verilmYsini nYzYrdY tutur. Lizinq svdYlY_mYlYrinin i_tirak1lar1n1n milli mYnsubiyyYtinY grY lizinq a_a1dak1 nvlYrY blnr: 1) daxili lizinq- lizinq svdYlY_mYsinin btn i_tirak1lar1 bir lkYdYndir. 2) beynYlxalq lizinq- Bu, z nvbYsindY a_ag1dak1 nvlYrY blnr: - ixrac lizinqi - istehsal1 vY lizinq verYn eyni bir lkYdYn, lizinq alan isY xarici lkYdYndir. - idxal lizinqi- lizinq verYn vY lizinq alan eyni lkYdYn, istehsal1 isY ba_qa lkYdYndir. - tranzit lizinqi- btn i_tirak1lar mxtYlif lkYlYrdY yerlY_ir. Lizinq _irkYtlYrinin tYsnifat1nn hYyata keirilmYsi dY xsusi YhYmiyyYt kYsb edir. TYsnifat YlamYtlYri konkret lizinq _irkYtinin fYaliyyYt xsusiyyYtlYrini mYyyYn edir, m_tYrilYrin vY maliyyYlY_mY mYnbYlYrinin cYlb olunmas1 YrivYsindY _irkYtin bazar fYall11na, marketinq siyasYtinin xsusiyyYtlYrinY tYsir gstYrir. Bu isY z nvbYsindY _irkYtin lizinq portfelinin kYmiyyYtindY vY bazar pay1nda zn gstYrir. Lizinqin bir investisiya mexanizmi kimi inki_af1 nYticYsindY banklar vY s1orta _irlYtlYri dY lizinq mnasibYtlYrinY qat1l1rlar.Lizinq _irkYtlYri icarY nvndYn as1l1 olmayaraq (q1samddYtlYri, ortamddYtli vY uzunmddYtli) icarY mnasibYtlYri hYyata keirYn btn _irkYtlYr say1l1r. z fYaliyyYt xarakterinY grY onlar dar ixtisasla_d1r1lm1_ vY universal kimi tYsniflY_dilirlYr. 5. Lizinq xidmYtlri bazar1nda marketinqin xsusiyyYtlYri vY Ysas funksiyalar1 DigYr xidmYt bazarlar1 kimi lizinq xidmYtlYri bazar1 da digYr bazarlardan iki mhm sYbYbY grY ciddi fYrqlYn1r: - xidmYt gstYrilYnYdYk hYlY mvcud olmur, bu isY onun al1nanadYk mqayisY vY qiymYtlYndirilmYsini qeyri-mmkn edir. Ancaq xidmYtdYn gzlYnilYn vY al1nan faydan1 mqayisY etmYk olar. - xidmYtlYrY yksYk dYrYcYdY qeyri-mYyyYnlik mYxsusdur, bu isY m_tYrini sYrfYli olmayan vYziyyYtdY qoyur, sat1c1lara isY xidmYtin bazarda yeridilmYsini YtinlY_dirir. Lizinq xidmYtlYri bazar1n1n bu xsusiyyYtlYri, hYminin xidmYtlYrin znYmYxsus cYhYtlYri  onlar1n keyfiyyYtinin dYyi_kYnliyi, istehsal vY istehlak1n1n kYsilmYzliyi  lizinq xidmYtlYri marketinqinin xsusiyyYtlYrini mYyyYn edir. Lizinq xidmYtlYri marketinqi  m_tYrilYrin xsusi tYlYbatlar1n1n a_kar edilmYsinY ynYldilmi_ bu vY ya digYr xidmYtlYrin yarad1lmas1 (i_lYnmYsi), yeridilmYsi vY realla_d1r1lmas1 prosesidir. Bu proses lizinq xidmYti tY_kilat1n1n gstYrdiyi xidmYtlYri m_tYrilYrin dzgn qiymYtlYndirmYlYrinY vY drst seim etmYlYrinY kmYk etmYlidir. Lizinq xidmYtlYrinin marketinqi bizim lkYdY tYbii tYkaml  inki_af yolu vY tYcrbY toplan1lmas1 mYrhYlYsini keir. Lizinq xidmYti sahYsi vY bu sferada marketinq fYaliyyYtinin mrYkkYbliyi vY znYmYxsus cYhYtlYri lizinq firmalar1n1n qar_1l1ql1 YlaqYlYrindY zn daha qabar1q gstYrir. Lizinq xidmYtlYri bazar1nda marketinqin zYruriliyinY ehtiyac yaln1z xidmYtin vY bazar1n inki_af1n1n mYyyYn mYrhYlYsindY yaran1r. lkYnin znn inki_af xsusiyyYtlYrindYn as1l1 olaraq marketinqY sYmYrYli yana_maq tYlYb olunur. Bu bazarda da marketinqin inki_af1 onun Ysas _YrtlYri olan xsusi mlkiyYtin toxunulmazl11, gcl zYl sektorun mvcudluu vY sYrbYst rYqabYt institutunun inki_af1n1 nYzYrdY tutur. DigYr tYrYfdYn, marketinq bazar iqtisadiyyat1 mYdYniyyYtinin yay1lmas1na vY gclYnmYsinY xidmYt edir, o, marketinq intensiv iqtisadi inki_afa dYstYk verir, DvlYt sYviyyYsindY marketinqin tYtbiqi lkYnin msbYt imicinin yarad1lmas1na, geosiyasi vY iqtisadi mvqeyinin gclYndirilmYsinY, xarici investisiyalar1n cYlb edilmYsinY vY s. xidmYt edir. Lizinq sahYsindY lizinq mYhsulunun xsisiyyYtlYrinY grY marketinqY spesifk tYrif verilir. MYlum olduu kimi, lizinq al1_ vY icarY aras1nda aral1q forma olub, hYr ikisini xarakterik YlamYtlYrinY malikdir.MYhz bununla YlaqYdar olaraq iqtisadi YdYbiyyatda lizinqi hibrit mYhsulu adland1r1lmaqla iki mxtYlif bazarlar1:al1_ vY icarY bazarlar1n1n birgY istifadY edYn hibrit marketinqi formala_d1r1r.Lizinq hYmi_Y sfesfik fiziki mYhsulun sat1_1 ilY bal1d1r.Bu hYmi_Y z ard1nca obyekt-YlaqYli maliyyYlY_mYni cYlb edir ki, bu da onu gstYrir ki,marketinqdY lizinq xidmYt marketinqi vY sanaye marketinqinin qar1_1q formas1na ehtiva edir. BelYliklY, lizinq sahYsinY marketinqY iki tYrYfdYn yana_maq olar.sas mYhsulun sati_indan gYliri tYmin edYn funksiya kimi. Buradan belY bir sual meydana 1x1r ki,lizinq mYhsulu Ysas mYhsulun sat1_1n1 stimulla_d1rmas1na necY optimal thvY ola bilYr. Bu yana_ma sat1_1n maliyyYlY_dirilmYsi alYti kimi lizinqin istifadYsini xeyli dYrYcYdY mYyyYn edir. 0kinci yana_ma hYmi_Y belY bir sual zYrindY qurulur ki,lizinq mYhsulu xidmYtin tYminat1 kimi bazarda daha yax_i sat1la bilYr, mYhz bazar imkanlar1 lizinq tYklifi n necY tYsir gstYrir;hans1 yeni xidmYt formalar1 bazar imkanlar1 tYqdim edir vY bu mYhsullar bazarda necY daha yax_i _YkildY sat1la bilYr. Bazar1n digYr subyektlYri kimi lizinq _irkYti dY marketinqin YnYnYvi metodlar1n1 istifadY edir ki, bunlar1 da _irkYtin menecmenti bu fYaliyyYt mYrhYlYsindY zYruri vY mYqsYdY uyun hesab edir. Ayd1nd1r ki, marketinqin Ysasinda son dYrYcY d_nlm_ sYmYrYli vY sosial mYsuliyyYtli fYaliyyYt fYlsYfYsi durur.Lizin _irkYti mtlYq oz mYqsYd vY vYzifYlYrinY, gYlYcYk dvr n fYaliyyYt starategiyas1na malik olmal1d1r ki, _irkYt onlar1n tYdriclY tYtbiqi vY istifadYsi hYyata keirildikcY gYlYcYkdY bunlar1 dYyi_mYli vY tamamlamal1d1r. Bu,lizinq _irkYti n marketinq mexanizminin tYdbiqinY ilk add1m olacaqd1r. 0kinci add1m _irkYt tYrYfindYn istehlak1lar1n mYhsullar1 zrY tYlYblYrin daimi monitorinqinin keirilmYsi say1l1r ki, bunun da Ysas1nda m_tYrilYr n yeni daha maraql1 vY cYlb edici proqramlar1n yarad1lmas1 vY tYtbiqi dayan1r . ncs,lizinq _irkYtinin menecmenti mYhsul, qiymYt, yer vY irYlilYtmY kimi marketinq kompleksinin tYrkib elementlYri say1lan Yn vacib alYtlYri diqqYt mYrkYzindY saxlamal1d1rlar. BelY ki, lizinq Ymlak1n1n mYhsulu lizinq _irkYtinin z m_tYrilYrinY tYqdim etdiyi xidmYt kimi tYsvir oluna bilYr. MYlumdur ki,mYhsulun texniki xarakteristikas1 vY xassYsi,onun istehsal1s1 vY tYchizat1s1,xidmYt surYti,mqavilY muddYti, elYcY dY Ymlak1n al1nmas1n1 m_aiyYt edYn xidmYtlYr kimi amillYr m_tYrilYr n nY dYrYcYdY vacib YhYmiyyYt kYsb edirlYr. Lizinq _irkYtinin marketinqindY qiymYt daim artmaqda olan rYqabYt _YraitindY vacib element say1l1r,lizinq _irkYtinin icari fYaliyyYtinY byk tYsir gstYrYn rYqabYt zndYn _irkYtlYr lizinq mYhsullar1na z qiymYtlYrini daim diqqYt mYrkYzindY saxlamal1d1rlar. Lizinq _irkYtinin fYaliyyYtindY yer mhm rol oynay1r, nki bazar1n konyunkturu _irkYtin i_lYdiyi regiondan asl1d1r, bundan isY _irkYtin mYhz hans1 mYhsulla mY_ul olaca1 asl1d1r. Burada ba_l1cas1 z resurslar1ndan dzgn vY vaxtl1-vaxt1nda istifadY etmYyi, _irkYtin yaln1z uuruna kmYk edYn marketinqi imkanlar1 vY masir texnologiyalar1 unutmaq olmaz. Marketinq kompleksinin elementi kimi irYlilYtmY dY onun sat1_1n,reklam1n stimulla_d1r1lmas1,_Yxsi sati_lar,ictimaiyyYtlY YlaqYlYr,birba_a marketinq kimi tYrkib elementlYrin istifadYsini YhatY etmeklY lizindY geni_ tYtbiq olunur. XsusilY dY m_tYri n qiymYtin marketinq istiqanYtindY daha cYlb edici elementi gzY_t say1l1r. BelYki,mYhz gzY_t tYtbiq etmYklY,lizinq _irkYtlYri lizinq mYhsullar1 zrY mxtYlif xsusi tYkliflYr proqramlar tYklif edirlYr. Onu da qeyd edYk ki, marketinq xidmYtlYri bazr1n11n inki_af1 istiqamYtindY Ysasl1 problemlYr ilk nvbYqY ondan ibarYtdir ki, marketinq fYlsYfYsi sahibkarlar1n _urunda hYlY ki, tam layiqli yerini tapa bilmYmi_dir. ksYr hallarda marketinqin hYdYfi bazar1n tYlYblYrinY yox, istehsal1n maraqlar1na tabe olan bir funksional infrakstruktur kimi 1x1_ edir. Eyni zamanda, lkYdY mxtYlif sYviyyYli pe_Ykar marketoloqlar1n say1 azd1r. Bundan ba_qa, bu bazarda inhisar1l1q hallar1 mvcuddur. DigYr tYrYfdYn, maliyyY YtinliklYri dY bu bazar1n inki_af1nda prolemlYr yarad1r. Azad sahibkarl11n inki_af1n1n sonrak1 mYrhYlYsindY xidmYt sahYlYri daha srYtlY inki_af etmYyY ba_lay1r, sahibkarlar bazara byk e_iddY xidmYt 1xar1rlar. DigYr tYrYfdYn, mYssisYlYrin vY mvafiq istehlak1lar1n al1c1l1q qabiliyyYti btn xidmYtlYri realla_d1rmaa imkan vermir. Ba_qa szlY, xidmYtlYrin sat1lmas1 nisbYtYn YtinlY_ir. Marketinqin tYtbiqinin son mYqsYdi firmalar1n gYlirlYrini art1rmaq vY istehsal xYrclYrini a_a1 salmaqd1r. Firmalar bazarda sat1la bilYn qYdYr xidmYt realla_d1rmaa al1_1rlar. Bu sulu tYtbiq etmYklY bu vY ya digYr xidmYt nvlYrinY olan tYlYbat1n hYcmi vY qiymYtlYrin sYviyyYsi yrYnilir. Btn mYsYlYlYr haqq1nda zYruri informasiyalar topland1qdan sonra onlar tYhlil olunur, mumi qanunauyunluqlar mYyyYnlY_dirilir vY bunlar1n Ysas1nda proqnozla_d1rma apar1l1r. XidmYt nvlYri inki_af etdikcY daxili vY xarici _YraitlY YlaqYdar olaraq onun fYaliyyYt dairYsi geni_lYnir vY inki_af edir. Marketinq tY_kilati, texniki, iqtisadi, sosial vY s. sahYlYri znY birlY_dirir. O, istehsal1, xidmYti vY sat1_1 idarYetmYnin Yn masir, apar1c1 formas1 olmaqla istehsal, xidmYt vY istehlak aras1nda YvYz edilmYz rol oynay1r. XidmYt mYssisYlYrinin sahibkarl1q fYaliyyYtindY istehlak1lar1n xidmYtlYrY olan real tYlYblYrinin dYnilmYsi zYruriliyi ilY bilavasitY bal1 olan bir ox problemlYri qar_1ya 1x1r. Onlar1n hYllinY isY yaln1z marketinq tYdqiqatlar1n1n kmYyi ilY nail olmaq mmkndr. Firman1n qar_1s1nda duran marketinq _Yraiti ilY YlaqYdar olan zYruri gstYricilYr dairYsinin vaxta_1r1 mYyyYnlY_dirilmYsi, onlar1n toplanmas1, tYhlili vY nYticYlYri haqq1nda hesabat marketinq tYdqiqatlar1n1n mYzmununu tY_kil edir. ProblemlYrin mYqsYdynl yrYnilmYsi, tYdqiq edilmYsi, bunlar1n Ysas1nda isY hYmin mYsYlYlYrin kompleks hYllini tYmin edYcYk tYkliflYr sisteminin i_lYnilmYsi vY tYdbiqi firma qar_1s1nda duran Ysas mYsYlYlYrdYn biridir. Bazar iqtisadi sistemindY istehlak1larla istehsal1lar aras1nda birba_a iqtisadi-istehsal YlaqYlYrinin xeyli azalmas1, firmalar1n mYqsYdli bazarlar1 semYk, bu bazarlar1 hYrtYrYfli tan1maq, bazar1n llYrinY, potensial imkanlar1na vY bazar vahidlYrinin xsusiyyYtlYrinY dair geni_ informasiya toplamaq i_indY xeyli YtinliklYr yaranm1_d1r. BYzi mYsYlYlYrY dair informasiyalar1, mYlumatlar1 mxtYlif tY_kilatlardan almaq mmkn olduu halda, bir oxunu isY firmalar1n zlYri toplamaa mYcbur olurlar. Odur ki, marketoloqlar kifayYt qYdYr dYqiq, dolun vY etibarl1 informasiyalar1 toplamaq mYqsYdilY marketinq kompleksinin mxtYlif sahYlYri ilY bilavasitY YlaqYdar olan mYyyYn bir xidmYt YrivYsindY tYdqiqatlar1n apar1lmas1n1 tY_kil edirlYr. Marketinq strategiyas1n1 rYhbYr tutan _irkYt nYzarYt edilYn amillYrdYn (mYhsul, xidmYt, qiymYt, yer vY hYvYslYndirmY) ibarYt marketinq kompleksini yarad1r. n mvafiq marketinq strategiyas1n1 vY kompleksini tapmaq n _irkYt marketinq tYhlilinY, planla_d1rmaya, yerinY yetirmY vY nYzarYtY Yl at1r. Bu fYaliyyYtlYr vasitYsilY, _irkYt marketinq mhitindYki qvvYlYri m_ahidY edib uyunla_d1rmaa al1_1r. Marketinq tYdqiqatlar1n1n vYzifYlYrinY bazar1n, rYqiblYrin, istehlak1lar1n, qiymYtlYrin, mYhsullar1n,xidmYtlYrin vY sat1_ kanallar1n1n ara_d1r1lmas1 vY yrYnilmYsi daxildir. Marketinqin mYqsYdi geni_ tYkrar istehsal prosesindY mvcud olan bhran1 azaltmaqdan, tYlYb vY tYklifi balansla_d1rmaqdan ibarYtdir. Masir marketinqin funksiyalar1na analitik, istehsal, sat1_, idarYetmY vY nYzarYt funksiyalar1 daxildir. Marketinq tYdqiqatlar1 drd mYrhYlYdYn- problemin tYsviri vY tYdqiqat1n mYqsYdi, tYdqiqat plan1n1n qurulmas1, tYdqiqat plan1n1n hYyata keirilmYsi, nYticYlYrin _Yrh edilmYsi vY nYticYlYr haqq1nda hesabat verilmYsi mYrhYlYlYrindYn ibarYtdir. Marketinq plan1na demoqrafik, iqtisadi, siyasi, mYdYni, tYbii vY texnoloci mhit amillYri tYsir edir. Bazar1n tYdqiqi YsasYn bazardak1 tYlYb miqdar1, istehlak miqdar1, bazar1n doyma hYcmi vY.s parametrlYrin tYdqiqindYn ibarYzv x z | ~ P R B D ۷r`r#jh65h/ICJUaJ)h65h/I0J$B*CJaJmH,phsH,#jh65h/ICJUaJh65h/ICJaJmH,sH,jh65h/ICJUaJ%h65h/IB*CJaJmH,phsH,!h655CJOJQJaJmH sH 'h65h/I5CJOJQJaJmH sH h65h/I5CJOJQJaJ!xz8  0| +0b6<@$DH$d`a$gd65$1[$\$`1a$gd65 $da$gd65$d`a$gd65 $da$gd65zRTVjlnp06fv ޶ާބujXބuuuuj#jh65h/ICJUaJh65h/ICJaJh65h/IB*CJaJph!h65h/I0J$B*CJaJph#jh65h/ICJUaJh65h/ICJaJmH,sH,%h65h/IB*CJaJmH,phsH,)h65h/I0J$B*CJaJmH,phsH,jh65h/ICJUaJ#jh65h/ICJUaJ,.fhvxXZ\df "jlnphjl޾޳޾޳޾޳}޾j޳X#jh65h/ICJUaJ%h65h/IB*CJaJmH,phsH,#jh65h/ICJUaJ#jh65h/ICJUaJ#jh65h/ICJUaJh65h/ICJaJh65h/IB*CJaJph!h65h/I0J$B*CJaJphjh65h/ICJUaJ#jh65h/ICJUaJ"8:VXZvx| ~ !!!6!8!p$r$f%h%j%|%~%&&&&&''++,οΘοΘοtΘοbΘο#j h65h/ICJUaJ#j h65h/ICJUaJ#j h65h/ICJUaJ)h65h/I0J$B*CJaJmH,phsH,#j h65h/ICJUaJh65h/ICJaJmH,sH,jh65h/ICJUaJ%h65h/IB*CJaJmH,phsH,h65h/IB*CJaJph ,,,,,0`6b6jTlTnTTZbne޶q]J?h65h/ICJaJ$h65h/ICJOJQJaJmH sH 'h65h/I5CJOJQJaJmH,sH,$h65h65CJOJQJaJmH,sH,h/ICJOJQJaJmH,sH,$h65h/ICJOJQJaJmH,sH,h65h/ICJaJmH,sH,%h65h/IB*CJaJmH,phsH,)h65h/I0J$B*CJaJmH,phsH,jh65h/ICJUaJ#j h65h/ICJUaJHJxKLLlTnTT^ZabbBdenee$fff$d`a$gd65$ ^` a$gd65$ & F^a$gd65$ d` a$gd65 $da$gd65$d`a$gd65fvgghJmnRpv8y2},n‡̈<FHԫ$d`a$gd65 $da$gd65 "$02&0ŵ|kWCCCCCCCC'h65h/I5CJOJQJaJmH,sH,'h65h655CJOJQJaJmH,sH,!h655CJOJQJaJmH,sH,!h/I5CJOJQJaJmH,sH,(jh65h/ICJUaJmHnHu$h65h65CJOJQJaJmH,sH,h65CJOJQJaJmH,sH,h/ICJOJQJaJmH,sH,$h65h/ICJOJQJaJmH,sH,-h65h/IB* CJOJQJaJmH,phsH, "$&(*,.024 / dgd65 $da$gd65$ > da$gd65$d`a$gd654&(*28:$Vd`Va$gd65$1d`1a$gd65 dgd65$ da$gd65$d`a$gd65 $da$gd65$ / da$gd6502468:FHhj~ë뜍zeZKh65h/ICJOJQJaJh65h/ICJaJ(jh65h/ICJUaJmHnHu$h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJaJmH sH h65h/ICJaJmH,sH,/h65h/I5CJOJQJaJmH,nHsH,tH$h65h/ICJOJQJaJmH,sH,(jh65h/ICJUaJmHnHu'h65h/I5CJOJQJaJmH,sH,:4bDz8$Vd`Va$gd65$Vd`Va$gd65$[$\$a$gd65 $da$gd65$1[$\$`1a$gd65$&FH`bdfrv|~*,.024BDJLVZdfrt;;;;;;;;;;;;;;;;ͪ;;;;;;;;;;;;;;;'h65h/I5CJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJ$h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJaJmH sH h65h/I5CJOJQJaJC (*VXfhprxz(*48FHNPVXvx|~'h65h/I5CJOJQJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJP 46DFHJLNbdhj *,6־-h65h/IB*CJOJQJaJnHphtH5h65h/IB*CJOJQJaJmH nHphsH tH/h65h/I5CJOJQJaJmH nHsH tH(jh65h/ICJUaJmHnHu'h65h/I5CJOJQJaJmH sH ,68:FJL4̽ygyRy>'h65h/I5CJOJQJaJmH sH )h65h/I0J$B*CJaJmH phsH #jkyh65h/ICJUaJjh65h/ICJUaJ%h65h/IB*CJaJmH phsH h65h/ICJaJmH,sH,$h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJaJmH sH -h65h/IB*CJaJmH,nHphsH,tH8h65h/I5B*CJOJQJaJmH nHphsH tHTP(Z&FH8*J$Vd`Va$gd65$1[$\$`1a$gd65J$fZ4RT    L   $ & Fd^`a$gd65$d`a$gd65 $da$gd65 dgd65$ da$gd65$1[$\$`1a$gd65*,8:@BFHRVfhpt|~  "$04<>JLdfxzLNdh     $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJX  * , 4 6 F H P R T V \ ` d f z |                     r t v x | ~                       " $ : < @ B F H N P R T ^ b ~         $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJX             " . 0 8 : D H R V                           $ & * , 2 4 < > ^ d h j | ~                        :>@$h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJX xB   $da$gd65$d`a$gd65$ & Fd^`a$gd65@DFH BDFHNR  HJLNPR^`bdlnprƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲƲ&h65h/I0J 5CJOJQJ\aJ.h65h/I0J 5CJOJQJ\aJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJF*,46XZ\^hlrt$&(*,.BDHJRTdfln  "$(*JNRThjprtvxz~ $&48&h65h/I0J 5CJOJQJ\aJ.h65h/I0J 5CJOJQJ\aJmH sH T8>@XZrtz|~nprt~  ,.02JLnp248:<>FHJL&h65h/I0J 5CJOJQJ\aJ.h65h/I0J 5CJOJQJ\aJmH sH TL\^`bfhlnrt$  *.68PRjlxz*,sch65h/I5CJOJQJaJ*h65h/I56CJOJQJaJmH sH (jh65h/ICJUaJmHnHuh65h/ICJOJQJaJ'h65h/I5CJOJQJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH &h65h/I0J 5CJOJQJ\aJ.h65h/I0J 5CJOJQJ\aJmH sH &r##$n$%B&t'>()2 6264666:6>6@6B6X6Z6\6$ ] da$gd65$d`a$gd65 $da$gd65,.0NP`bjlpr.2HJRTX\ln  ( * 2 4 6 8 < ŵh65h/ICJOJQJaJ$h65h/ICJOJQJaJmH sH h65CJOJQJaJmH sH *h65h/I56CJOJQJaJmH sH h65h/I5CJOJQJaJ'h65h/I5CJOJQJaJmH sH :< > V X \ ^ b d f h           !!!! !"!^!`!!!!!!!!!!!!!!! """" """>"@"P"R"T"V"x"z"|"~"""""""""""""""""""""###'h65h/I5CJOJQJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJP##8#:#<#>#D#H#######################$$$$$ $*$.$L$N$P$R$d$f$t$x$$$$$$$%%F%H%f%h%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%&&(&'h65h/I5CJOJQJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJP(&*&t&v&z&|&&&&&&&&&&&&&''''''('*'z'~''''''''''''<(>())22 3ȶȶȶȶȞވވt'h65h/I5CJOJQJaJmH sH *h65h/I5CJOJQJ\aJmH sH .h65h/I0J 5CJOJQJ\aJmH sH #h65h/I0J CJOJQJ\aJ+h65h/I0J CJOJQJ\aJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJOJQJaJ- 3 6266686@7^7`7b7d7f7h77777777777777\C`CXPXXH\J\ggfhjh i$iopzwwwwww'h65h/I5CJOJQJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/I5CJOJQJaJ'h65h/I5CJOJQJaJmH sH (jh65h/ICJUaJmHnHu*h65h/I56CJOJQJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH (\6<7>7@7B7D7F7H7J777B:CFMX[c^dde|fgg$d`a$gd65 dgd65 $da$gd65$ ] da$gd65gfh iil$oooopjqr2txz(Қf $da$gd65$d`a$gd65 dgd65$d`a$gd65$d`a$gd65zff~rxP0R2RRRWWWWY`>bddefrdFŮŬśŐؐnZnKnKnh65h/ICJOJQJaJ'h65h/I5CJOJQJaJmH,sH,$h65h/ICJOJQJaJmH,sH,h65h/ICJaJmH sH h65h/ICJaJ h65h/IOJQJaJmH,sH,U-h65h/IB*EHOJQJaJmH,phsH,$h65h/IEHOJQJaJmH,sH,$h65h/ICJOJQJaJmH sH (h65h/ICJEHOJQJaJmH sH ff~Z"$%&&'*-18=ExPL d1$^`gd65Ld1$^`gd65Ld1$^gd65$d`a$gd65tdir. Bazar1n kompleks tYdqiqi mYssisY tYrYfindYn YmtYY, yaxud YmtYY qruplar1 zrY marketinq proqram1n1n vY planlar1n tYrtib edilmYsindY ilk vY Ysas mYrhYlYdir. MYssisYnin tYsYrrfat fYaliyyYtinin normal getmYsini tYmin etmYk mYqsYdilY, bazar1n i_lYmYsi vY fYaliyyYt gstYrmYsinin real vYziyyYti hYrtYrYfli tYdqiq edilir vY al1nm1_ nYticYlYrdYn mYssisYdY itsifadY edilir. Bazar1n kompleks tYdqiqi Ytrafl1 vY dolun mYlumatlar1n al1nmas1na imkan verir. Bu da yeni mYhsul nvlYrinin i_lYnib haz1rlanmas1 ilY YlaqYdar olaraq kommersiya riskini azald1r, istehsal1n konkret istehlak1lara ynYldilmYsini tYmin edir. Bu zaman ixrac bazar1n1n tYdqiqinY dY ciddi fikir verilmYlidir. nki bu, bazar1n kompleks tYdqiqinin Ysas elementi hesab edilir. TYdqiqat i_inin ax1r1nda bazar1n proqnozu tYrtib edilmYli, qYrar 1xar1lmas1nda istifadY etmYk n mYssisY rYhbYrliyinY verilmYlidir. Bazar1n tYdqiqi-marketinq tYdqiqinin elementi olmaqla, kommersiya qYrarlar1n1n qYbul edilmYsinY maneY olan qeyri-mYyyYnliklYrin azald1lmas1na _Yrait yarad1lmas1d1r. Bazar1n tYdqiqi marketinq tYdqiqat1n1n Yn geni_ yay1lm1_ istqamYtlYrindYn biri hesab edilir. O, mYssisYnin fYaliyyYt istiqamYtlYrinin mYyyYnlY_dirilmYsindY bazar _Yraiti haqq1nda mYlumatlar YldY etmYk mYqsYdi ilY hYyata keirilir. Bazar tYdqiqatlar1 apar1lmadan bazarda fYaliyyYt, bazar1n seilmYsi, sat1_1n hYcminin mYyyYnlY_dirilmYsi, bazar fYaliyyYtinin proqnozla_d1r1lmas1 vY realla_d1r1lmas1 ilY YlaqYdar Yn mhm qYrarlar1n qYbul edilmYsi n zYruri olan informasiyalar1 sistematik olaraq toplamaq vY tYhlil etmYk mmkn deyildir. TYdqiqatlarda bazar1n konyunkturunun ara_d1r1lmas1 mhm YhYmiyyYtY malikdir. Bazar1n konyunkturu bazar1n vYziyyYtini xarakterizY edYn tYlYb vY tYklif aras1ndak1 nisbYt, qiymYtin sYviyyYsi, bazar1n tutumu, istehlak1lar1n dYmY qabiliyyYtli tYlYbi vY mal ehtiyyatlar1n1n vYziyyYti ilY mYyyYn edilir. Bazar tutumunun mYyyYnlY_dirilmYsi bazar tYdqiqatlar1n1n Yn mhm vYzifYsi hesab edilir. Bazar1n tutumu Yhalinin tYlYblYrinin hYcmi vY YmtYY tYklifinin mvcud kYmiyyYti vY ls ilY xarakterizY edilir. HYr bir mYyyYn dvr YrzindY bazar kYmiyyYt vY keyfiyyYt xarakteristikas1na malik olur vY onun hYcmi sat1_1n vY al1nan mYhsulun natural vY dYyYr gstYricilYri ilY ifadY edilir. Bazar tutumunun iki sYviyyYsi fYrqlYndirilir: potensial vY real. Bazar1n hYqiqi tutumu real sYviyyY hesab edilir. Potensial sYviyyY ictimai istehlakla mYyyYn edilir vY realla_d1r1lan mYsulun adekvat hYcmini YhatY edir. Bazar1n tutumunun hesablanmas1 mYkan vY zaman xarakterinY malik olur. Bazar1n tYdqiqinY a_a1dak1lar daxildir: - bazar1n llYrinin vY xarakterinin mYyyYn edilmYsi (yYni bazar1n real vY potensial tutumunun hesablanmas1, bazar1n inki_af1na tYsir edYn amillYrin tYhlili, YmtYY vY regional bazarlar1n znY mYxsus xsusiyyYtlYrinin nYzYrY al1nmas1, bazar1n tYmin olunma sYviyyYsinin mYyyYn edilmYsi vY s.) , - bazar1n seqmetlY_mYsinY vY onun Ysas xarakteristikalar1na grY istehlak1lar1n nvlYrinin mYyyYn edilmYsi, - hYmin bazara xidmYt gstYrYn ticarYt-sat1_ _YbYkYsi gcnn tYdqiqi, - bazar1n inki_af1na xarici amillYrin tYsirinin tYhlili vY s. QiymYt firma ilY m_tYri aras1nda bir mbadilY mexanizmidir. QiymYt eyni zamanda bir rYqabYt vasitYsi olduu n marketinq kompleksinin kritik elementlYrindYn biridir. Marketinq tYdqiqatlar1nda qiymYtqoyma strategiyalar1n1, metodlar1n1, hesabla_ma qaydalar1n1 vY gzY_t _YrtlYrini mYyyYnlY_dirmYk, rYqib firmalar1n qiymYt strategiyalar1n1 tYdqiq etmYk, qiymYt sYviyyYlYri ilY mqayisY etmYk zYruridir. MYhsulun sYmYrYli haz1rlanmas1, tY_viqat1 vY distribusiyas1 uurlu biznesin toxumunu sYpirsY, yax_1 qiymYtqoyma onun bYhrYsidir. Marketinq tYdqiqatlar1n1n tYrkibinY daxil olan zYruri elemenlYrdYn biri xidmYtlYrin i_lYnib haz1rlanmas1 ilY YlaqYdar tYdqiqatlard1r. XidmYt gstYrYnlYr iqtisadi hYyyatda ba_ verYn elmi-texniki tYrYqqi vY iqtisadi inki_afla YlaqYdar olaraq mvcud xidmYtlYrin xsusiyyYtlYrindY dYyi_ikliklYr etmYli vY ya tamamilY yeni xidmYtlYrin i_lYnib haz1rlanmas1na al1_mal1d1rlar. Marketinq tYdqiqatlar1nda Ysas yeri mYssisYnin bazar zrY olan tYrYf mqabillYri ilY (istehlak1lar) mnasibYtlYri tY_kil edir. Konkret YlaqYlYrin YhYmiyyYtli olmas1 mYssisYnin sahY mYnsubiyyYtindYn as1l1d1r. Bazar1 YlY keirmYk vY ya bazar pay1n1 art1rmaq n xidmYt istehlak1lar1n1 zYruri amillYrY grY qruplara ay1raraq hYr bir al1c1lar1n xidmYtdYn necY istifadY etdiklYri, hans1 sYbYbdYn bu mYkan1 sediklYri, haradan vY nY miqdarda ald1qlar1, digYr marketinq fYaliyyYtlYrinY qar_1 gstYrdiklYri reaksiyalar mYyyYnlY_dirilmYlidir. Potensial al1c1lar vY xidmYt bazar1 seildikdYn sonra bu bazarlara hans1 blg kanallar1ndan, nYqliyyat vasitYlYrindYn vY anbarlardan istifadY edilYrYk daxil ola bilmY imkanlar1 mYyyYnlY_dirilmYlidir. Ba_qa szlY, gstYrilYn xidmYtin sat1_1n1 tYmin edYcYk bir sat1_ _YbYkYsi qurulmal1d1r. Bu _YbYkYnin i_lYmYsi vaxta_1r1 nYzYrdYn keirilmYli, laz1m gYldikdY dYyi_ikliklYr edilmYlidir. XidmYtlYrin realla_mas1nda blg kanallar1 mstYsna rola malikdir. BelY ki, blg siyasYtinin formala_mas1nda, xidmYtlYrin mYqsYdli potensial al1c1lara atd1r1lmas1nda, yYni YmtYYlYrin irYlilYdilmYsindY bu kanallar1n YhYmiyyYti YvYzedilmYzdir. Eyni zamanda mYhsullar1n blg kanallar1n1 dzgn vY optimal variantda seilmYsi, hYll edilmYsi vY idarY edilmYsi ox mrYkkYb problemlYrdYn biri hesab edilir. nki seilmi_ blg kanal1 bilavasitY marketinq sferas1nda olan digYr mYsYlYlYrin hYllinY tYsir edir. Sat1_1n tYdqiqi-bazar1n hYrtYrYfli, kompleks qaydada yrYnilmYsinin Ysas istiqamYtidir. Sat1_1n tYdqiqi sistemindY onun forma vY metodlar1, sat1_1n hYr bir kanal1n1n rolu vY sYmYrYliliyi ayd1nla_d1r1l1r, sat1_ xYrclYrinin miqdar1, anbar vY digYr xidmYt binalar1n1n yerlY_dirilmYsi sistemi mYyyYnlY_dirilir. Sat1_1n tYdqiqindY YnYnYvi, elYcY dY yeni sat1_ formalar1n1n vY kanallar1n1n axtar1l1b tap1lmas1n1n tYkmillY_dirilmYsi zrY i_lYr apar1l1r vY tvsiyyYlYr haz1rlan1r. Sat1_ sferas1n1n tYdqiqindY reklamlar1n tY_kili vY tYlYbat1n formala_mas1 problemlYrinY dY xsusi diqqYt yetirilir. Marketinq bazar1, tYlYbat1n strukturunu vY dinamikas1n1 da yrYnir. 0stehlak1lar1n zvq vY arzular1 haqq1nda informasiya toplay1r. Yax1n gYlYcYkdY hans1 xidmYtlYrY tYlYbat1n nY qYdYr artmas1 vY qiymYtlYrin qalx1b enmYsi haqq1nda proqnozlar verir. O, eyni zamanda xidmYtlYrin realla_d1r1lmas1n1 srYtlYndirmYk mYqsYdi ilY mxtYlif yarmarkalar1n, sYrgilYrin keirilmYsini tY_kil edir, qiymYt siyasYti i_lYyib haz1rlay1r vY s. O, bazara hans1 xidmYtin vY nY qYdYr laz1m olduunu yrYnir. Firmalar bunlar1 nYzYrY alaraq ayr1-ayr1 xidmYt nvlYrini tYlYbata uyun istiqamYtY ynYldir. Marketinq tYkcY tYdavl, idarYetmY sahYsindY fYaliyyYt gstYrmir, eyni zamanda istehsal dairYsinY dY nfuz edir. Marketinqin vYzifYsi tYlYbat1n vY qiymYtin sYviyyYsini yrYnmYklY bitmir. Marketinq lizinq xidmYtlYrinin gstYrilmYsini, reklam1n tY_kili, al1c1lar1 hYvYslYndirmYk vY s. mYsYlYlYri yrYnir vY xidmYtlYri bazar1n tYlYbinY uyun istiqamYtlYndirir. Marketinq eyni zamanda lkY mYssisYlYrinin mstYqil olaraq xarici bazarlarla YlaqYlYrinin geni_lYndirilmYsindY dY rol oynay1r. Masir dvrdY bazar iqtisadiyyat1 istiqamYtindY inki_af edYn lkYlYrdY marketinq mYsYlYlYrinY diqqYt artm1_ vY o, xidmYtlYrin idarY olunmas1 sisteminin zYruri nsrnY evrilmi_dir. Marketinqin bu gnY kimi inki_af prosesi YsasYn istehsalat, sat1_, marketinqin idarY olunmas1 vY sosial marketinq mYrhYlYlYrinY ayr1laraq fYrqlYndirilir. Marketinq tY_kil olunarkYn tYsYrrfat1n yksYk gYlirlY i_lYmYsini tYmin etmYk, ayr1-ayr1 xidmYt nvlYrinin al1c1lar1n tYlYbat1ndan as1l1l11n1 yrYnmYk, mYssisYnin rYqabYt gcnn art1r1lmas1n1, istehsal1n vY maliyyYlY_dirmYnin YlaqYlYndirilmYsi, sat1_1n daha yeni, mtYrYqqi formalar1n1 axtar1b tapmaq kimi prisiplYri i_lYyib haz1rlmaq vY onlar1n hYyata keirilmYsini tYmin etmYk vY s. prinsiplYr Ysas gtrlr. Sat1_ bazar1, bazar1n strukturu yrYnildikdYn sonra marketinq strategiyas1 mYyyYn edilir. Marketinq strategiyas1n1 firman1n uzun mddYtli gYlYcYk, perspektiv inki_af1n1n proqnozla_d1r1lmas1 kimi ba_a d_mYk olar. Marketinq strategiyas1na yeni vY daha mtYrYqqi xidmYt nvlYrinin gstYrilmYsi zYruriliyini vY hYcmini mYyyYn etmYk, yeni bazarlar1n tap1lmas1, orada xidmYtlYrin sat1_1n1 geni_lYndirmYk, yeni xidmYt nvlYri n bazarlar1n xarakterini vY s.xsusiyyYtlYri yrYnmYk dY daxildir. Qoyulmu_ vY ya ortal1a 1xar1lm1_ mYsYlYlYrY cavab tapmaq da marketinq strategiyas1n1n mahiyyYtinY aiddir. Lizinq _irkYtlYri n strateji marketinq planla_d1r1lmas1 aspektinY intensiv art1m1n a_a1dak1 marketinq strategeyalar1 daxildir ki, bunlar da lizinqverYnlYrY z fYaliyyYt miqyaslar1n1 qoruyub saxlamaa imkan verir : -bazara dYrindYn daxil olma stateiyas1. Bu zaman lizinq _irkYtlYri mvcud bazarlarda tYcavzkar marketinq alYtlYrinin (telemarketinq, zYng  gndYrmY - zYngalYti, _Yxsi sat1_lar vY s.)kmYyi ilY sat1_ hYcmlYrinin ar1r1lmas1 sullar1n1 axtar1r . - lizinq mYhsullar1n1n tYkmillY_dirilmYsi strategiyas1. Bu, tYlYb subyektlYri n lizinqin maliyyYlY_dirilmYsi _YrtlYrinin yax_1la_d1r1lmas1ndan ibarYtdir: faiz dYrYcYlYrinin a_a1 sal1nmas1, lizingin maksimal mddYtinin uzad1lmas1, avans dYni_inin mYblYinin azald1lmas1 vY s., elYcY dY m_tYrilYrY xidmYt srYtinin vY keyfiyyYtinin yksYldilmYsi ; - z bazar seqmentinin sYrhYdlYrinin geni_lYndirilmYsi strategeyas1. Bu, bazar1n digYr seqmentlYrinY mvcud lizinq mYhsullar1n1n tYtbiqindYn ibarYtdir. MYsYlYn, minik avtomobillYri zrY ixtisasla_an lizinqverYn maliyyYlY_mY _YrtlYri (vergi faizlYri, mddYt, avans vY s) saxlan1lmaqla znn maliyyYlY_mY proqlamlar1n1 aztonnajl1 yk ma_1nlar1n1n seqmentinY 1xar1r. Bazar tYcrbYsi gstYrir ki, lizinq _irkYtlYri inteqrasiyal1 art1m strategiyalar1ndan(mtYrYqqi, tYnYzzl vY fqi inteqrasiya) yaln1z rYqabYt aparan _irkYtlYrin YldY edilmYsindYn ibarYt olan fqi inteqrasiya strategiyas1ndan istifadY edY bilYrlYr. Lizinq xidmYtlYri bazar1nda diversifikasiyal1 art1m stratefiyalar1 (konqlomerat, konsentrik vY fqi divesifikasiya ) YrivYsindY a_a1dak1 strategiyalardan istifadY olunur: - konsentrik diversifikasiyal1 strategiya. Bu, mvcud lizinq _irkYtlYrinY ox_ar lizinq proqramlar1 hesab1na lizinq mYhsullar1n1n e_idinin geni_lYndirilmYsindYn ibarYtdir(mYsYlYn, yk texnikas1n1n maliyyYlY_dirilmYsi zrY ixtisasla_an lizinq _irkYti zgedYn vY ixtisasla_m1_ texnikan1n maliyyYlY_dirilmYsi proqram1n1 a1r); - fqi diversifikasiyal1 strategiya. Bu strategiya lizinqverYnin e_idinin mvcud lizinq mYhsullar1na ox_ar olmayan yeni lizinq mYhsullar1 ilY doldurulmas1ndan ibarYtdir(mYsYlYn ,avtolizinq _irkYti,stasionar avadanl11n maliyyYlY_dirilmYsi proqram1n1 a1r). Yuxar1da sadalanan strategiyalar lizinqverYnlYrY marketinq imkanlar1n1, daha dorusu, onlara rYqabYt stnlklYrini YldY etmYyY imkan verYn marketinq qvvYlYrinin cYlbedici istiqamYtlYrini a_kara 1xarmaa imkan verir. nYnYvi 4P elementlYrindYn fYrqli olaraq lizinq YmYliyyatlar1 i_tirak1lar1n1n marketinq qar_1l1ql1 tYsir mexanizmi nYzYrY almaqla lizinq xidmYtlYri sferas1 n yeddi Ysas tYrkibindYn ibarYt olan marketinq-miks Ysasland1r1l1r. Marketinq-miks elementlYrinin Ysas inki_af istiqamYtlYri a_a1dak1lardan ibarYtdir: 0stehsal (xidmYtlYr). Marketinq kompleksinin elementi kimi inki_af istiqamYtlYri: yksYk effektivli layihY qYrarlar1n1n, yksYk texnologiyalar1n1n istifadYsi.Burada lizinq _irkYtinin m_tYrilYrin tYlabat1n1n dYnilmYsi n tYchizat1larla YmYkda_l1q vY proqramlar1n birgY i_lYnib haz1rlanmas1 haqq1nda shbYt aparmaq olar. mtYY siyasYti. 0nki_af istiqamYt: mvYqqYti xYrclYrin minumumla_d1r1lmas1 ilY standartla_d1r1lm1_ vY nadir lizinq mYhsullar1n1n tYklifi. QiymYt siyasYti. Avadanl1q nv vY liiznq _irkYtinin marjinal mkafat sYviyyYsi kimi parametrlYri nYzYrY alan qiymYt matrisinin i_lYnib haz1rlanmas1 inki_af istiqamYti say1l1r.Burada layihY lizinqinin qiymYtYmYlYgYlmYsinY risk-menecment sisteminin tYtbiqi ilY ayr1ca baxmaq laz1md1r. Sat1_ siyasYti. 0nki_af istiqamYtlYri: yeni lizinq seqmentlYrinin mYnimsYnilmYsi proqram1n1n i_lYnib haz1rlanmas1, regional inki_af.Lizinq brokerlYri ilY, texnika itehsal1lar1n1n sat1_ blmYlYri ilY, banklar1n1n kreditlY_mY _bYlYri ilY qar_1l1ql1 Ylveri_li YmYkda_l1q. Kommunikativ siyasYt. M_tYrilYrY yksYk keyfiyyYtli xidmYt hesab1na _irkYtlYrin imicinin mhkYmlYndirilmYsi Ysas inki_af istiqamYti say1l1r. HeyYt.0nki_af istiqamYti: _irkYtin heyYtinin ixtisas1n1n yksYdilmYsi vY Ytraf mhitin tYlYblYrinY uyun olaraq irkYtin idarY olunmas1n1n tYkmillY_dirilmYsi. XidmYtin tYqdim olunmas1 prosesi:0nki_af istiqamYti: lizinq YmYliyyat1 i_tirak1lar1n1n maraqlar1na mnasibYtdY lizinq _irkYtinin YlaqYlYndirmY funksiyas1n1n inki_af1.Biznes  proseslYrin standartla_d1r1lmas1 vY avtomatla_d1r1lmas1. Haz1rda lizinq _irkYtlYrinin Ysas hissYsi ekstensiv yolla inki_af edir. Yax1n perspektivdY miqdar geni_lYndirilmYsi yolu zrY lizinq biznesinin inki_af sxemi ona gYtirib 1xara bilYr ki, bazarda iki kateqoriyan1n-kommersiya xidmYti menecerlYrinin vY mhasibat _bYsi mtYxYssislYrin ox byk say1 i_tirak etmi_ olsun. Yax1n vaxtlarda lizinq _irkYtlYrinin marketinq potensial1n1 marketinq sisteminin tY_kilat1n daimi rYqabYtqabiliyyYtliliyini vY bazarda lizinq xidmYtlYrinin iqtisadi konyukturunun tYmin etmYk qabiliyyYtindYn ibarYtdir. Buna tYlYbin tYtbiqi sahYsindY marketinq tYdbirlYrinin planla_d1r1lmas1 vY apar1lmas1 ilY, YmtYY, qiymYt, sat1_, kommunikativ siyasYtlY, elYcY d1 strateji planla_d1rman1n tY_kili ilY, rYqiblYrin fYaliyyYti zYrindY monitorinqlY, liznq bazar1n1n inki_af meyllYrinin tYhlili ilY nail olmaq olar. Marketinq siyasYtini formala_d1rarkYn lizinq _irkYti mxtYlif marketinq strategiyalar1 istifadY edY bilYr.Lizinq _irkYtinin uurlu fYaliyyYtinin Ysas meyarlar1ndan biri kimi maliyyY sYmYrYliliyinin tYminat1 1x1_ edir. Burada Ysas marketinq strategiyalar1 gYlirliyin yksYldilmYsinY ynYldilmi_ strategiya vY sat1_ hYcmlYrinin art1r1lmas1 strategiyas1 say1l1r. Lizinq _irkYtlYrinin mxtYlif marketinq strategiyalar1ndan istifadY olunur: YlavY funksiyalar1n inki_af strategiyas1 (operativ lizinq, heyYt lizinqi); prespektiv investisiya layihYlYrinin seilmYsi strategiyas1; xsusi kapital1n art1r1lmas1 vY daha ucuz maliyyY resurslar1n1n cYlb olunmas1 strategiyas1; tYchizat1larla s1x qar_1l1ql1 tYsir strategiyas1; yeni seqmentlYrin mYnimsYnilmYsi strategiyas1; YmtYY diferensiyas1 strategiyas1; nadir ixtisasla_ma strategiyas1; _irkYtlYrin portfelinin diversifikasiyas1 strategiyas1; m_tYri servisi strategiyas1. Lizinq xidmYtinY qiymYtin YmYlY gYlmYsi mexanizmi kifayYt qYdYr standartd1r, lakin zndY qiymYti evik dYyi_mYyY, bununla da lizinq alana onun n daha optimal variant tYklif etmYyY imkan verYn tYrkiblYr oxluunu ehtiva edir. Lizinq xidmYtinin qiymYtinY tYsir gstYrYn Ysas amillYr a_a1dak1lardan ibarYtdir: Lizinq mqavilYsi predimetinin qiymYti. Lizinq _irkYtinin marketinq qvvYlYri ilY qiymYti a_a1 salmaq imkan1 o zaman mvcud olur ki, qar_1l1ql1 tYsir proqramlar1nda lizinq _irkYti tYchizat11n1n maraqlar1n1 tYmsil etmi_ olsun. Vergi ayr1lmalar1n1n ls. lkYnin qanunvericilik sistemi ilY mYyyYn edilYn lizinq zaman1 vergigzY_tlYrinin btn spektrinin istifadYsi olmad1qda qiymYti a_a1 salmaq imkan1 olmur. Lizinq predmetinin s1ortas1. S1orta _irkYtlYri ilY partnyor raz1la_malar1n vY korporotiv tariflYrin mvcudluu zaman1 liznq _irkYtinin marketinq qvvYlYri ilY qiymYti a_a1 salmaq imkan1 mvcuddur. Kredit mqavilYsi zrY faizlYrin dYni_i. Bu zaman lizinq _irkYtinin marketinq qvvYlYri ilY qiymYtin a_a1 salmaq imkan1 kredit tY_kilat1 ilY uzun vY mhkYm mnasibYtlYrin, YmtYY maliyyYlY_mYsinin, bdcY maliyyYlY_mYsinin, mxtYlif dYni_ sullar1n1n mvcudluu hal1nda yaran1r. Avadanl1a texniki xidmYt, Ysasl1 tYmir. Lizinq _irkYtinin marketinq qvvYlYri ilY qiymYtin a_a1 salmaq imkan1 a_a1dak1 hallarda yaran1r. texniki stansiyalarla uzun kontraktlar; z texniki stansiyalar1; texnika tYchizat1s1 ilY raz1l1q; Lizinq _irkYtinin xidmYt haqq1 (marja). Bu zaman lizinq _irkYtinin marketinq qvvYlYri ilY qiymYtin a_a1 sal1nmas1 imkan1 dan1_1qlar prosesindY tYnzimlYnY bilYr vY ya avadanl11n likvidliyindYn vY risklYrin sYviyyYsindYn as1l1d1r. QYrbdY bir ox lizinq xidmYti nvlYrinin qiymYtlYri rYqabYt xarakteri da_1y1r vY mvafiq xidmYtY olan tYlYbatdYn as1l1d1r. Bununla yana_1, lizinq xidmYti sferas1nda qiymYtqoyma strategiyas1 maddi mYhsul istehsal1 sferas1ndak1 strategiya ilY ox_ar cYhYtlYrY malikdir. 1.  Qaymaqlar1n y11lmas1 strategiyas1 lizinq xidmYtlYrinY grY yksYk qiymYt tYyin etmYyi nYzYrdY tutur. Bunu ancaq o halda hYyata keirmYk mmkndr ki, tYklif olunan lizinq xidmYtlYri tamamilY yeni olsun vY bu halda firma rYqabYtY mYruz qalm1r. 2. A_a1 qiymYt strategiyas1 gzlYnilYn mmkn rYqabYtin aradan qald1r1lmas1 n istifadY olunur. 3. Bazara nfuz etmYk vY ya bazar1 YlY almaq strategiyas1 YvvYlcY ucuz qiymYtlYrlY ba_lay1b, sonradan onun yksYldilmYsinY Ysaslan1r. Bu cr strategiya hans1sa lizinq xidmYtinin bazarda geni_ yay1lmas1 n istifadY oluna bilYr. QiymYtin byk YhYmiyyYt kYsb etdiyi lizinq xidmYtlYri buna misal ola bilYr. 4. RYqabYt qiymYtlYri strategiyas1, yYni lizinq xidmYtlYrinY z rYqiblYrinin sYviyyYsindY qiymYtlYrin tYyin olunmas1d1r. Analoji xidmYtlYr tYklif edYn digYr tY_kilatlar1n i_tirak etdiklYri bazarda bu stategiya istifadY edilY bilYr. 5. GzY_tlYr vY gzlYnilmYyYn xYrclYr. MYhsul sat1_1ndan fYrqli olaraq xidmYt sahYsindY gzY_tlYrY daha az rast gYlinir. Buna baxmayaraq, bYzi hallarda gzY_tlYr zn doruldur. MYsYlYn, m_tYri byk sifari_lYr verib gzY_t iddias1 ilY 1x1_ edY bilYr. DigYr tYrYfdYn, inflyasiya _YraitindY xidmYtlYr n dYmYlYrin art1r1lmas1 haqda xsusi _YrtlYrlY sazi_ balana bilYr. Bu sazi_dY infilyasiyan1n rYsmi elan edilmi_ tempi nYzYrY al1na bilYr. Qabaqcadan gzlYnilmYyYn xYrclYrin dYnmYsi n grlYn i_in dYyYrinin 5-10%-i qYdYr ehtiyat nYzYrdY tutula bilYr. Btn bunlar tYrYflYrin raz1l11na grY qiymYtlYrin artmas1 zaman1 xYrclYrin dYnilmYsi n istifadY olunur, nki bunlar1 i_lYrin ba_lanmas1ndan YvvYl grmYk mmkn deyildir. QiymYtqoyma strategiyas1 lizinq firmas1n1n perspektivli mYqsYdlYri vY onun mumi inki_af istiqamYti ilY YlaqYlYndirilmYlidir. Firma nYyY nail olmaq istYyir? Maksimal gYlir YldY emYk, z daimi m_tYrilYrinin dairYsini formala_d1rmaq, rYqiblYrini s1x1_d1rmaq vY ya daha bir ba_qa mYqsYd varm1 ? Bu suala cavab lizinq xidmYtinY qiymYtin tYyin edilmYsinY yana_man1 mYyyYn edYcYkdir. BelYliklY, firma z m_tYrisinin dYmYk iqtidar1nda olduu mYblYdYn yuxar1 qiymYti qoya bilmYz. Bazar1n tYdqiqi hYmin bu hYddi mYyyYnlY_dirmYyY kmYk edir. BtnlkdY isY, lizinq xidmYtlYri nY qYdYr spesifik, q1t vY ya dYyYrli olarsa, bir o qYdYr dY firma qiymYt tYyin etmYkdY sYrbYst olacaqd1r. Bazar iqtisadiyyat1 _YraitindY rYqiblYrin vY rYqabYtin tYdqiqi marketinq tYdqiqat1lar1 sistemindY mhm yer tutur. nki hYr bir mYssisY elY xidmYt nvlYri gstYrmYlidir ki, onlar rYqabYt bazar1na 1xa bilsin. ks halda mYssisY normal fYaliyyYtini davam etdirY bilmYz. Odur ki, xidmYtlYr bazar1nda olan real vYziyyYtY dair Ytrafl1 informasiyan1n toplanmas1 vY onun tYhlili rYqabYt strategiyas1n1n seilmYsi n zYruridir. RYqabYt strategiyas1n1n dzgn seilmYsi mYqsYdi ilY a_a1dak1 2 istiqamYt zrY tYdqiqat apar1lmas1 mYqsYdY mvafiqdir: - birincisi, hYmin sahYnin uzunmddYtli perspektiv n nY qYdYr cYlbedici olaca1 mYsYlYsinin mYyyYnlY_dirilmYsi zYruridir. - ikincisi, mYssisYnin mvqeyinin vY onun gstYrYcYyi xidmYt nvlYrinin hYmin sahYnin digYr mYssisYlYri tYrYfindYn gstYrilYcYk xidmYt nvlYri ilY rYqabYt bazar1nda necY rYqabYtYdavaml1 olmas1 imkanlar1 mYyyYn edilmYlidir. Qar_1l1ql1 mnasibYtlYr marketinqi konsepsiyas1n1n Ysas ideys1 _irkYtin marketinq qvvYlYrinin al1c1larla vY lizinq svdYlY_mYsinin digYr i_tirak1lar1 ilY uzunmddYtli vY qar_1l1ql1 faydal1 mnasibYtlYrin inki_af1na cYmlY_dirmYk say1l1r.Bu zaman mnasibYtlYr marketinqi bazara ynYldilmi_ idarYetmY sistemi kimi c1x1_ edY bilYr,daha dorusu,marketinq ayr1ca funksiya _YklindY deyil, _irkYtin idarY edilmYsi prosesini ayr1lmaz tYrkib hissYsi kimi 1x1_ edir. BYzi mtYxYssilYrin fikrincY, lizinq _irkYtindY marketinq funksiyas1n1n rella_d1r1lmas1 btvlkdY a_a1dak1 Ysas elementlYri nYzYrdY tutur. 1.Lizinq xidmYtlYri bazar1n1n vY istehlak1lar1n1n monitorinqi. 2.0stehlak1da _irkYt tYrYfindYn tYklif olunan lizinq rn xidmYtlYrinin cYlbediciliyi haqq1nda tYsYvvrn formala_mas1 _YklindY ictimai rYyY tYsir. DeyilYnlYrdYn belY qYnaYtY gYlmYk olar ki, marketinq konsepsiyas1 lizinq xidmYtlYr bazar1nda rYqabYtli vY azad mbadilYni tYmin edir. Marketinq taktikas1 isY lizinqY verYnlYrin bazar konyunkturas1 tYsYvvr vY onun formala_mas1 prinsiplYrindYn irYli gYlYn davran1_ sulunu zndY Yks etdirir. Lizinq xidmYtlYri bazar1nda strategiya gYlYcYk mYqsYdlYri nYzYrdY tutduu halda, taktika yax1n olan mYqsYdlYri izlYyir. Marketinqin taktikas1ndan biri lizinq xidmYtlYri bazar1n1n marketinq tYdqiqi prosesidir vY bu qar_1ya qoyulmu_ mYqsYdlYrY atmaq n apar1l1r. Onun mYqsYdi lizinq xidmYtlYri bazar1n1 kompleks yrYnmYkdir. Lizinq _irkYtinin marketinq _bYsi tYrYfindYn yerinY yetirilmYli olan funksiyalar dYsti kifayYt qYdYr geni_ vY mxtYlif olmal1d1: -bazar1n vY tYlYbin yrYnilmYsi; -mYhsul s1ras1n1n planla_d1r1lmas1; -qiymYtYmYlYgYlmY; -sat1_ kanallar1n1n stimulla_d1r1lmas1; -rYqabYt mbarizYsinin tY_kili vY tYtbiqi Lizinq _irkYtindY marketinq blmYsinin fYaliyyYt prinsiplYri a_a1dak1lard1r : 1.Vahid mYqsYd-kommersiya sturukturunun fYaliyyYt mYqsYdi-mYnfYYtin al1nmas1d1r.Lizinq _irYtinin marketinq blmYsinin fYaliyyYti bu mYqsYdY tabe edilmi_dir. 2.Marketinqin Ysas prinsipi:ba_l1cas1 o deyil ki,sat1c1 xidmYtY sYrmayY qoyur ,odur ki, m_tYri ondan gtrr. 3.RYqabYt mhitindY qiymYtYmYlYgYlmY . 4.Btn blmYlYr aras1nda qar_1l1ql1 YlaqYnin effektivliyi. 5.Lizinq alan1n ehtiyac vY arzular1 marketinqin ba_l1ca 1x1_ nqtYsidir. Marketinq blmYsinin Ysas vYzifYlYri a_a1dak1lardan ibarYtdir: 1)lizinq xidmYtlYrinin bazar1nda,reklam1nda.irYlilYdilmYsindY _irkYtin tYqdim olunmas1n1n vahid standart1n1n formala_d1r1lmas1; 2)_irkYtin brendinin irYlilYdilmYsinin mumi format1; 3)filiallar1n mvcudlu hal1nda _irkYt xidmYtlYrinin irYlilYdilmYsindY filial _YbYkYsinY kmYk ; 4)bazarda xidmYtlYrin irYlilYdilmYsinin vY m_tYrilYrin cYl edilmYsinin daha effektiv mexanizmlYrinin i_lYnib haz1rlanmas1 ; reklam mYhsulunun haz1rlanmas1na mYrkYzlY_dirilmi_ yana_ma vY s.. Marketoloqlar bazarlar1 seYrkYn ktlYvi marketinq vY bazar1n seqmentlY_dirlmYsi metodundan istifadY edirlYr. KtlYvi marketinq metodunun tYtbiqindY hYr hans1 bir xidmYt ktlYvi _YkildY tYqdim olunur, yenY ktlYvi _YkildY paylan1r vY bazar1 formala_d1ran btn istehlak1lar1n, yaxud da tY_kilatlar1n xidmYtdYn faydalanacaqlar1 mid edilir. Bu metoddan bazar1 ayr1-ayr1 seqmentlYrY ay1rmadan, btn bazar mYqsYdli bazar olaraq seilir. Bazar1 seqmentlY_dirmY metodu kutlYvi marketinq metodundan fYrqli olaraq mxtYlif cYhYtlYrinY grY seqmentlYrY ayr1l1r vY mYqsYdli bazar olaraq sediyi bir vY ya bir neY bazar seqmenti n dY uyun marketinq kompleksi i_lYyib haz1rlan1r. Firmalar girmYyi planla_d1rd11 mYqsYdli bazarlar1 mYyyYnlY_dirYrkYn firman1n imkanlar1, xidmYtin yekcinslik dYrYcYsi, bazar1n yekcinslik dYrYcYsi, xidmYtin hYyat dvrnn mYrhYlYsi, rYqabYt amillYrini nYzYrY almal1d1rlar. Marketinq xadimlYri bazar1 formala_d1ran istehlak1lar1n corafi mvqelYrini, demoqrafik xsusiyyYtlYrini, psixoqrafik amillYrini vY davran1_ dYyi_ikliklYrini nYzYrdYn keirmYlidir. Marketinq tYdqiqatlar1na ba_lamazdan YvvYl _irkYt tam Ymin olmal1d1r ki, bu _irkYtY istehlak1lar1n real tYlYblYrinin tam dYnilmYsi hesab1na sahibkarl1q fYaliyyYti nYticYlYrini yax_1la_d1rmaq n ox zYruridir. Marketinq strategiyas1 marketinq tYfYkkrdr ki, onun vasitYsi ilY _irkYt gcl vY sYrfYli m_tYri mnasibYtlYrinin qurulmas1na mid edir. Yax_1 strategiyalar1n planla_d1r1lmas1 marketinqin uurundan xYbYr verir. gYr _irkYt haz1rlad11 mkYmmYl marketinq strategiyas1n1 tYtbiq edY bilmirsY onun he bir qiymYti yoxdur. Sahibkarl1q fYaliyyYtinin fYlsYfYsi marketinq tYdqiqatlar1d1r. Marketinqin fYlsYfYsi isY sahibkarlar tYrYfindYn rentabellik sYviyyYsi vY mYnfYYtin hYcmi nYzYrY al1nmaqla mYhsul istehsal1ndan ncY onun sat1_1n1 hYyata keirmYkdir. NYticYdY xidmYtin hYcmi geni_lYnir, bazar inki_af edir, iqtisadi art1m1na nail olunur, Yhalinin mY_ulluu tYmin edilir, lkYnin iqtisadi qdrYti yksYlir vY Yhalinin sosial rifah1 daha da yax_1la_1r. Lizinq xidmYtlYrinin marketinqi zrY btn tYdbirlYri iki tipY ay1rmaq olar. Birinci tip (aktiv marketinq) yeni m_tYrilYrin diqqYtini cYlb etmYyY imkan verir, ikinci (passiv marketinq) isY art1q mvcud m_tYrilYrlY YlaqYlYr qurmaa vY geni_lYndirmYyY kmYk edir.oxlu istehlak dYyYrinin artmas1na kmYk etmir,lakin onlar1n yerinY yetirilmYmYsi qYfildYn onu a_a1 sal1r. M_tYrilYrY lizinq xidmYti  lizinq maraqlar1n1n dYnilmYsinin Ysas funksiyalar1ndan biridir. Lizinq xidmYtinin keyfiyyYt sYviyyYsi birba_a olaraq tYlYbY tYsir gstYrir.Bu _irkYt tYrYfindYn gstYrilYn xidmYtin keyfiyyYt sYviyyYsi nY qYdYr yksYkdirsY,onun lizinq xidmYtlYrinY tYlYbi bir o qYdYr bykdr.Lakin xidmYtin keyfiyyYt sYviyyYsinin yksYlmYsi vY onun motivasiya xYrclYrin art1m1n1 tYlYb edir. Odur ki,_irkYt rYhbYrliyi xidmYtin sYviyyYsi vY xidmYtlY bal1 iqtisadi amillYr aras1nda optimal nisbYti tapmal1d1r. Daha sonra, sat1_ strategiyas1n1n dYy_ilmYsi haqq1nda qYrar qYbul olunur ki, bu da bazara lizinq xidmYti kanallar1n1n krediti (innovasiyal1q) bax1mdan yenidYn nYzYrdYn keirilmYsi nYzYrdY tutulur. Lizinq _irkYtini marketinq tYdbirlYri proqram1 i_in iki istiqamYtini: xarici vY daxili milli lizinq _irkYtlYrinin gYlYcYk inki_af1 onlar1n tYcrbYsindY aktiv marketinqin realla_d1r1lmas1 ilY biba_a bal1d1r. Bu, xidmYt bazarlar1nda artan rYqabYt _YraitindY marketinqin lizinq sahibkarl11n1n sYmYrYliliyinY tYsiri ilY _YrtlYnir. Lizinq _irkYtlYrinin oxu n mYhz passiv marketinq fYaliyyYti bazarda a_a1 aktivliyin vY belYliklY dY mYyyYn sat1_ bazarlar1n1n itirilmYsinin Ysas sYbYlYrindYn birinY evrilmi_dir. Lizinq xidmYtlYrini marketinqindY daha tipiq nqsanlar aras1nda _irkYtin idarY edilmYsindY marketinqin mvqeyinY yenidYn bax1lmas1 vY qvvYlYrin daxili vY xarici marketinqin effektiv sisteminin yarad1lmas1 zYrindY cYmlY_dirilmYsi zYrurYtinin qeyd etmYk olar. mumiyyYtlY, marketinqin i_ prinsipinin dYyi_mYsini iki istiqamYtdY: xarici marketinq (i_ metodlar1n1 dYyi_dirilmYsi) vY daxili marketinq (heyYtin idarY edilmYsi sisteminin dYyi_dirilmYsi) aspektlYrindYn yana_maq laz1md1r. 0qtisadi YdYbiyyatda xarixi marketinqY xidmYtlYrin irYlilYdilmYsi zrY i_lYrin tY_kili, mYqsYdli seqmentlYrin tYdqiqi zrY i_lYrin tY_kili, sat1_ strategiyas1n1n dYyi_dirilmYsi vY imicinin yksYldilmYsi daxil edildiyi halda, daxili marketinqY heyYtin seilmYsi, tYhsil almas1 vY motivasiyas1, elYcY dY heyYtin qiymYtlYndirilmYsi vY hYvYslYndirilmYsi sisteminin yarad1lmas1 aid olunur. 0xtisasla_m1_ vY doru motivasiya olunmu_ heyYt xidmYtin yksYk keyfiyyYtinY, m_tYrilYrin tYlYblYrinin dYnilmYsinY vY yksYk mYnfYYtY aard1r. ^irkYtY Yn yax_1 mtYxYssislYri cYlb etmYklY _irkYt iki mhim vYzifYni hYll edir: z _irkYtini gclYndirir vY rYqiblYrini potensial olaraq zYiflYdir. MYhz buna grY dY lizinq _irkYtlYrindY ba_l1cas1 heyYtY (daxili m_tYrilYrini) meyllYnmY say1l1r. Bu zaman a_a1dak1 Ysas elementlYrY heyYtin maraqlar1n1n tYdqiqinY, rYhbYrlik tYrYfindYn heyYtin maraqlar1n1n ba_a d_lmYsinin qiymYtlYndirilmYsinY, heyYtin maraqlar1na aid olan strategiyan1n planla_d1r1lmas1na byk diqqYt yetirilir. Xarici marketinqin i_ metodlar1n1n dYyi_dirilmYsi lizinq _irkYtlYri n he dY az YhYmiyyYt kYsb etmir.  Xarici marketinq qiymYtin haz1rlanmas1 vY mYyyYn edilmYsi, istehlak1ya xidmYtin bl_drlmYsi vY tYklif olunmas1 zrY _irkYtin i_ini mYyyYn edir . Daxili marketinq kommersiya xidmYti i_inin effektlivliyinin yrYnilmYsi ilY mY_ul olub, YsasYn lizinq prosesinin son mYrhYlYsinY aiddir. Xarici marketinq lizinqin biznes mhitinin btn elemetlYrinin fasilYsiz yrYnilmYsi vY monitorinq ilY, tYchizat1larla, vasitYilYrlY, m_tYrilYrlY, rYqiblYrlY xsusi qar_1l1ql1 tYsir proqramlar1n1n i_lYnib haz1rlanmas1, reklam kompaniyalar1n1n i_lYnib haz1rlanmas1, PR tYdbirlYr proqramlar1n1n (sYrgilYr, mYruzYlYr, seminarlar) i_lYnib haz1rlanmas1, sosial biznes proqramlar1n1n i_lYnib haz1rlanmas1, brendin qiymYtlYndirilmYsi, _irkYtin stili, imici, ad-san1 zYrindY i_lY (brendin inki_af1) mY_ul olur. Lizinq xidmYtlYri marketinqinin yerinY yetirdiyi funksiyalardan biri dY marketinq tYdqiqatlar1n1n apar1lmas1d1r. Lizinq sferas1nda tYsYrrfat subyektYrinin fYaliyyYti bazar konyukturundan birba_a as1ll1qda olduuna grY firmadaxili planla_d1rman1n ba_l1ca mYqsYdi lizinq xidmYtlYrinin mYqsYdli bazar1nda mYssisYnin effektiv fYaliyyYtinin tYmin edilmYsi say1l1r. Bunun n bu bazar1n hYcm vY strukturunun mYyyYn edilmYsinY ynYldilmi_ marketinq tYdqiqatlar1n1n apar1lmas1 zYruridir. Lizinq bazar1n1n marketinq tYdqiqi lizinq _irkYtinin uzunmddYtli rYqabYt stnlklYrini tYmin edilmYsi mYqsYdi ilY operativ vY strateji qYrarlar1n qYbulu n al1nm1_ mYlumatlar1n axtar1_1, y11m1 vY emal1n1n ,elYcYdY informasiyan1n haz1rlanmas1n1n tY_kilatlanm1_ prosesini zndY ehtiva edir. Lizinq xidmYtlYri bazar1n1n marketinq tYdqiqatlar1n1n tYrkib hissYlYri s1ras1na rYqabYt tYhlilini, mhitin tYhlini, bazar tYhlilini, lizinq _irkYtinin tYhlilini aid etmYk olar. Yuxar1da sadalanan istiqamYtlYr zrY marketinq tYqiqat1n1n apar1lmas1 lizinq xidmYtlYri bazar1n1n fundamental qiymYtlYndirilmYsini hYyata keirmYyY _irrkYtin bu bazarda mvqeyini mYyyYn etmYyY vY strateji qYrarlar1n qYbulu n informasiya bazas1 kimi c1x1_ etmYyY imkan verir. Lizinq _irkYtinin fYaliyyYti tam olaraq a_a1dak1 bir neY parametrlYrlY xarakterizY edilir: maliyyYlY_mYnin cYlb olunmas1 mYnbYlYri; m_tYrilYr vY onlar1n cYlb edilmYsi mYnbYlYri; lizinqY verilYn avadanl1q nvlYri. BelYliklY, lizinq _irkYti marketinq siyasYti _irkYtin fYaliyyYtinin Ysas istiqamYtlYri zrY balansla_d1r1lm1_ tYdbirlYr kompleksinin i_lYnib haz1rlanmas1n1 vY tYdbiqini tYlYb edir edir. Bu isY z nvbYsindY gYlYcYkdY brendin mhkYmlYndirilmYsinY, _irkYtini dYyYrinin art1r1lmas1na vY rYqabYt stnlklYrinin YldY olunmas1na kmYk edir. 6. AzYrbaycanda lizinq bazar1n1n inki_af1n1n Ysas xsusiyyYtlYri, inki_af istiqamYtlYri vY mvcud problemlYr AzYrbaycanda lizinqin inki_af1 prosesini iki mYrhYlYyY ay1r1rlar. Birinci mYrhYlY 1994-c ildY lizinq haqq1nda qanunun qYbul edilmYsi say1l1r. AzYrbaycan postsovet mYkan1nda birinci lkY idi ki,belY bir qanun qYbul olunu_dur. MYhz hYmin dvrdY lizinqY btn imtiyazlar verilirdi , o cmlYdYn o btn vergi nvlYrindYn azad olundu vY digYr gzY_tlYr mYyyYn olundu . Lakin ilkin zYruri _Yrait yarad1lmas1na baxmayaraq , lizinq sektoru laz1mi inki_af tapmad1 . BYzi bazar i_tirak1lar1 lkYnin lizinq sektorunun qurulmas1n1 AzYrbaycan BeynYlxalq Bank1n1n vY BeynYlxalq maliyyY korporasiyas1n1n birgY i_tirak1 ilY lizinq _irkYtinin yarad1lmas1 zrY mzakirYlYrinin ba_lad11 1997-cu ildY xarici partnyor-Garanti heasing trk _irkYtinin i_tirak1 ilY Azeri heasing _irkYti yarad1ld1 . Ona grY dY AzYrbaycanda lizinq fYaliyyYtinin yarad1lmas1n1n ba_lan1c1n1 1999-cu ildY hesab etmYk olar. Bazarda digYr lizinq _irkYtlYri dY var idi, lakin onlar fYaliyyYtsiz idilYr.HYmin vaxtda bazarda yeganY fYal _irkYt DvYt TYchizat KomitYsi yan1nda YsasYn YmYliyyat lizinqi ilY mY_ul olan Azeri heasing _irkYti idi. O hYm dY lizinqin mY_hurla_mas1na mYyyYn tvhY verilmi_dir. AzYrbaycanda lizinqin srYtli inki_af1 2003-c ildYn ba_lam1_d1r.BelY ki,mYhz hYmin vaxtdan etibarYn AzYrbaycanda BeynYlxalq MaliyyY Korporasiyas1 (IFC) lizinqin inki_af1 zrY layihYni realla_d1rmaa ba_lam1_d1r. Bu dvr lkYmizdY lizinq sektorunun inki_af1nda ikinci mYrhYlY vY hYtta uurlu mYrhYlY hesab etmYk olar. LayihY nmayYndYlYrinin vY hkumYt orqanlar1n1n mYhsuldar YmYkda_l11 nYticYsindY AzYrbaycanda lizinq fYaliyyYtini tYnzimlYyYn qanunvericilik bazas1 tYkmillY_dirildi , daha Ylveri_li vergi rejimi yarad1ld1, ictinayyYtin lizinq xidmYtlYri haqq1nda bilgilYri yax_1la_d1r1ld1. Haz1rda lizinq mnasibYtlYri Mlki MYcYllY (38-ci maddY,747-751-ci maddYlYr) vY Vergi MYcYllYsi ilY (140-c1 maddY) tYnzimlYnir. Lizinq haqq1nda Mlki MYcYllYnin maddYlYrinin geni_lYndirilmYsi nYticYsindY bu sektoru tYnzimlYyYn ayr1ca qanun lYv olunmu_dur. 2003-c ildY btn imtiyazlar lYv edildi. Bazar dYrhal mhitin yax_1la_mas1na reaksiya verdi vY hYyata keirilmi_ tYdbirlYr nYticYsindY lizinq _irkYtlYrinin say1 2003-c ildY 3-dYn 2011-ci ildY rYsmi qeydiyyatdan kemi_ 22-yY atd1. Haz1rda respublikada lizinq xidmYtlYri tYklif edYn 11 aktiv lizinq _irkYti fYalliyyYt gstYrir. Lizinq mnasibYtlYrinin inki_af1na kmYk vY lizinq _irkYtlYrinin YlaqYlYrinin gclYndirilmYsi mYqsYdilY AzYrbaycan Lizinq ^irkYtlYri Assosiasiyas1 yarad1lm1_d1r. Assosiasiya 27 oktyabr, 2004-c ildY BMK-n1n (0FC) dYstYyi ilY  Ataleasing ,  Unileasing ,  Muganleasing _irkYtlYri tYrYfindYn yarad1lm1_d1r. AL^A-n1n tYrkibinY a_a1dak1 lizinq _irkYtlYri daxildir: Joint Lizinq, Unilizinq, Ansar Lizinq, Turan Lizinq, Standard Lizinq, AG Lizinq, Ata Lizinq, DYmir Bank, Qafqaz Lizinq, ASB Bank, Nikoil Lizinq (son iki _irkYt m_ahidYi qismindY 1x1_ edir). AL^A beynYlxalq sYviyyYdY Rusiya, TrkiyY, Belarus, Avropa lkYlYrinin lizinq assosiasiyalar1 ilY YmYkda_l1q edir. Joint Leasing Company nfuzlu  Business Time jurnal1 tYrYfindYn  0lin Lizinq ^irkYti nominasiyas1nda  Azeri Business Award milli mkafat1na layiq grlm_dr. 2012-ci il 31 dekabr tarixinY _irkYtin lizinq portfeli 35,312 mln AZN, maliyyYlY_dirdiyi lizinq mqavilYlYrinin mumi say1 520 olmu_dur. 0lkin dYni_i 30%-dYn ox olan m_tYrilYr n lizinq zrY faiz dYrYcYlYri 17%-dYn ba_layaraq verilir. Lizinq portfelinin 40%-i tikinti sektorunun, 33%-i nYqliyyat1n, 20%-i istehsal1n vY 7%-i isY digYr sahYlYrin pay1na d_m_dr (CYdvYl 6.1). 6.1 sayl1 cYdvYldYn grndy kimi, AzYrbaycanda lizinq YmYliyyatlar1n1n orta mddYti 36 ay, orta illik faiz dYrYcYsi 20%, avans dYni_lYri 18-25%-dir. . CYdvYl 6.1 AzYrbaycan1n lizinq _irkYtlYri zrY lizinq YmYliyyatlar1n1n xarakterik gstYricilYri ^irkYtin ad1Minimum vY maksimum mYblY0llik faiz dYrYcYsi0llik avans dYni_iLizinq mddYtiLizinq obyektlYriJoint Leasing Company 10 000 AZN17-21%-dYn ba_layaraqlayihY dYyYrinin 20-30%-i10 ilYdYktikinti, sYnaye texnikas1,nYqliyyat vasitYlYriUnilizinq (da_1nmaz Ymlak xaric)obyekt nvndYn as1l1 olaraq dYyi_ir21%20-30%2-5 iltikinti, sYnaye texnikas1,nYqliyyat vasitYlYri  MBC Lizinq^irkYtin investisiyas1 60% - Y qYdYr17  20 %30 %3  7 ilNYqliyyat vasitYlYri, istehsal avadanl11, tibbi avadanl1q, tikinti texnikas1 Qafqaz Lizinq Min. 15000 AZN, maks. 800 000 AZN18  26 %Min. 20 %Min. 3 ay, maks. 8 ayMinik avtomobillYriAta Lizinq (da_1nmaz Ymlak xaric) min. mYblY 5000 AB^ dollar1  20-30%30%- dYn yuxar1 12 aydan 60 ayadYk ikinci Yl avadanl1qlar1 Finans Lizinq min. mYblY 10 000 AZN, 50-60%-Y qYdYri dYnir20- 25%-dYn ba_layaraq40%12-6 0aynYqliyyat, in_aat, istehsalat, k/t avadanl1qlar1, ia_YParex Leasing&Factoring 10 000 AZN20-35%obyekt nvndYn as1l1 olaraq dYyi_ir30-60 aya qYdYrxsusi tYyinatl1 texnika, avadanl1q, minik avtomobillYri MYnbY: ^irkYtlYrin rYsmi saytlar1 Lizinqin icarYnin bir nv kimi qiymYtlYndirilmYsi isY AzYrbaycan qanunvericiliyinY uyun deyildir. nki AzYrbaycan Respublikas1nda icarY mnasibYtlYri ayr1ca olaraq Mlki MYcYllYnin 34-c fYsli (0carY adl1) vY lizinq mnasibYtlYri 38-ci fYsli (Lizinq adl1) ilY tYnzimlYnir. Lizinq mnasibYtlYrindY tYrYflYrin hquq vY vYzifYlYri isY xsusi hallarda Mlki MYcYllYnin 33-c fYsli (mlak kirayYsi) ilY nizamlan1r. AzYrbaycan qanunvericiliyinY YsasYn bizim icarY vY lizinq terminlYri mvafiq olaraq  operativ lizinq vY  maliyyY lizinqi (lizinqin Ysas iki nvlYri) beynYlxalq anlay1_lar1na uyun gYlir. Lizinqin maliyyY lizinqi kimi qiymYtlYndirilmYsi lkYdY operativ lizinqin inki_af1na mane olur. Lakin buna baxmayaraq, son zamanlar xsusilY, avtolizinq bazar1nda avtomobillYrin daha ox 5 illik lizinq yolu ilY YldY edilmYsi, avtomobilY lizinq _irkYtlYri tYrYfindYn xidmYtlYrinin (s1orta, texniki servis vY s.) gstYrilmYsi operativ lizinqin az da olsa fYaliyyYtini sbut edir. lkYdY lizinq mnasibYtlYrinin nvbYti problemi lizinqin mhasibat uotu ilY bal1d1r. Milli mhasibat uotu standartlar1nda lizinq n xsusi standart yoxdur vY lizinq uzunmddYtli icarY kimi qeydY al1naraq lizinq alan1n alan1n balans1nda Yks olunur. Bu isY Mlki MYcYllY ilY uyunla_m1r. nki Mlki MYcYllYdY lizinq obyekti Ysas vYsait kimi tYrYflYrin qar_1l1ql1 raz1l11 Ysas1nda lizinq verYnin vY ya lizinq alan1n balans1nda qeydY al1nmal1d1r. vvYllYr tYtbiq olunan srYtli amortizasiyan1n (YvvYllYr bu, 2 Ymsalla hesablan1rd1) lYv edilmYsi lizinq sektorunda Ysas vYsaitlYrin yenilYnmYsinin qar_1s1n1 al1r. Qeyd edYk ki, Rusiyada lizinq mnasibYtlYrindY srYtlYndirilmi_ amortizasiya (bu, Rusiyada 3 Ymsalla hesablan1r) tYtbiq olunur vY onlar xYrclYr kimi 1x1l1r, bu da vergi bYyYnnamYsi zaman1 nYzYrY al1nm1r. Lizinq obyektinY vergi qanunvericiliyinY YsasYn qoyulan DV (18%) Ymlak1n qiymYtinY daxil edilir, nYticYdY Ymlak1n maya dYyYri art1r. BelY olan halda m_tYri lizinq _irkYtlYrinin rYqibi olan banklara kredit gtrmYyY z tutur. sas etibarilY operativ lizinq _irkYtlYrinin gYlirlYri tam _YkildY lizinq mqavilYsinin mddYti bitdikdYn sonra geri qaytar1lan Ymlak1n ikinci dYfY lizinqY verilmYsi vY sat1lmas1 zaman1 formala_1r vY bu zaman DV-nin tYtbiqi operativ lizinq svdYlY_mYsinin qiymYtini bahala_d1r1r. Ona grY dY AzYrbaycanda operativ lizinq inki_af edY bilmir. BelY sYbYblYrY grY AzYrbaycan malik olduu lizinq potensial1ndan tam istifadY edY bilmir. MYsYlYn, qYrbdY _irkYtlYr Ysas vYsaitlYrin yenilYnmYsini demYk olar ki, 80 %-ni, Avstraliya sYnaye kapital qoyulu_unun 33%-ni, Qazax1stan isY 6%-ni lizinq yolu ilY hYyata keirdiyi halda, AzYrbaycanda bu gstYrici 1%-dYn bir qYdYr oxdur. Statistik mYlumatlar1n tYhlili gstYrir ki , 2003-2008-ci illYrdY lkYdY lizinq portfelinin hYcmi ilbYil artm1_d1r. Lakin 2008-ci ildYn sonra lizinq bazar1nda azalma m_ahidY olunur ki, bunun da Ysas sYbYbi hYmin ildYn etibarYn vergi qanunvericiliyinY YsasYn lizinq obyektlYrinY DV-nin qoyulmas1d1r. Azalma analoji olaraq mumi investisiya qoyulu_unun tYrkibindY dY Yks olunur. 2010-cu ildY lkYyY 17,6 mlrd. AB^ dollar1 mumi investisiya qoyulu_u olub ki, onun tYrkibindY lizinq yolu ilY investisiya qoyulu_u 0,17 mlrd. AB^ dollar1na bYrabYr olmu_dur. 2011-ci ildY isY mumi investisiya qoyulu_unun hYcmi artaraq 21,66 mlrd. AB^ dollar1 olub, lakin belY art1m1n tYrkibindY lizinq yolu ilY investisiya qoyulu_unun hYcmi 2010-cu ilY nisbYtYn azalaraq 0,15 mlrd. AB^ dollar1 olmu_dur . Lizinq mnasibYtlYrini tYnzimlYyYn xsusi orqan1n yoxluu bu sektorun zYif inki_af etmYsinin sYbYblYrindYn biri kimi qiymYtlYndirilir. HYtta BMK (0FC) AzYrbaycan1n lizinq bazar1n1n inki_af1 n belY bir orqana ehtiyac1 olduunu mYyyYn etmi_dir. nki, lkYnin lizinq bazar1 hYlY dY tam formala_mad11ndan inki_af n dvlYt tYrYfindYn gYlYn dYstYk vY tYnzimlYyici tYdbirlYr geni_ imkanlar aa bilYr. MYhz tYnzimlYyici orqan1n olmamas1 nYticYsi idi ki, 2009-cu ildYn tYtbiq edilYn kapitalla_maya ynYldilmi_ gYlirY edilYn vergi gzY_tlYri yaln1z banklara vY s1orta _irkYtlYrinY aid edilmi_ vY lizinq _irkYtlYri burada nYzYrY al1nmam1_d1r. Lizinq bazarlar1 n tYnzimlYyici orqan kimi ideal seim mxtYlif qurumlar ola bilYr. lkYmizdY fYaliyyYt gstYrYn bir ox lizinq _irkYtlYrinin tYsisilYri hYm yerli banklar, hYm dY xarici _irkYtlYrdir. Bu onu gstYrir ki, lkYnin lizinq bazar1nda problemli mYsYlYlYrdYn biri dY maliyyYlY_dirmY mYnbYlYridir. Hal-haz1rda lizinq _irkYtlYrinin gcl maliyyYlY_dirmY mYnbYlYrinY ehtiyac1 vard1r. BelYki, son maliyyY bhran1 ilY YlaqYdar olaraq xarici kapital1n yerli lizinq bazar1na cYlb edilmYsi Ytin mYsYlYdir. Yerli banklar1n maliyyYlY_dirmY mYnbYyi kimi 1x1_ etmYsinin Ysas sYbYbi isY onlar1n pul kapital1na malik olmas1 vY lizinq xidmYtinin bu pul kapital1na olan tYlYbat1 ilY bal1d1r. CYdvYl 6.2 AzYrbaycanda fYaliyyYt gstYrYn Ysas lizinq _irkYtlYrinin tYsisilYri ^irkYtin ad1TYsisilYr Ansar LeasingzYl Sektorun 0nki_af1 zrY 0slam Korporasiyas1 (100%)Qafqaz Lizinq MMCTrkiyYnin NAB _irkYtlYr qrupu (100%)Joint Leasing CompanyBB-n1n DH Leasing LTD (52,4%) AzYrbaycan BeynYlxalq Bank1 (47,6%)AG LeasingAG Bank (35%) 0ngilis _irkYti Hiperion Capital Managemnet (30%) Amerikan _irkYti Delta Trans LTC (25%) 0ngilis firmas1 Milio Leasing Limited (10%)Unileasing QSCUnibank (66,67%) AY0B (33,33%)Parex Leasing&FactoringLatviyan1n Parex Bank1 (YvvYl) Hollandiyan1n SWITLAR Investments (indi)MCB Lizinq QSCPakistan1n MCB Bank Limited, Yerli residentMYnbY: ^irkYtlYrin rYsmi saytlar1 BYzi yerli banklar1n lizinq xidmYti gstYrmYsi lizinq _irkYtlYrinin inki_af1na mane olur. Banklar1n daha ox pul kapital1na malik olmas1 onlar1 bazarda lizinq _irkYtlYrinin gcl rYqiblYrinY evirir. ZYif inki_af edYn lizinq _irkYtlYri isY bu rYqabYt mhitindY tab gYtirY bilmirlYr. NYticYdY lkYdY lizinq portfelinin hYcmi a_a1 olur. Bu gn kYnd tYsYrrfat1 sektorunda rYqibsiz lider lizinq _irkYti  Aqrolizinq ASC dir. KYnd tYssYrrfat1n1n inki_af1 ilY bal1 olan dvlYt sifari_lYri yaln1z bu _irkYtY verilmYkdYdir. Aqrolizinq ASC-yY hYvalY edilmi_ tYdbirlYrin yerinY yetirilmYsi n 2005-2012-ci illYr zrY dvlYt bdcYsindYn vY digYr mYnbYlYrdYn 370,63 milyon manat maliyyY vYsaiti ayr1lm1_d1r. AzYrbaycanda (2012- ci il) lizinq bazar1n1n strukturunda 37%-lY tikinti sektoru ilk s1rada, 5%- lY isY yngl vY yeyinti sYnayesi son s1radad1r. AzYrbaycanda lizinq bazar1 n geni_ perspektivlYr vard1r: qeyri-neft sektorunun inki_af1, kiik vY orta sahibkarl11n stimulla_d1r1lmas1, lkYdY dnya sYviyyYli yar1_lar1n, tYdbirlYrin hYyata keirilmYsi n tikinti vY yenidYnqurma i_lYrinin artmas1 bunun n real faktd1r. Bundan ba_qa AzYrbaycanda lizinq bazar1n1n inki_af1 n lizinq _irkYtlYrinin istiqrazlar burax1lmas1na da _Yrait yarad1lm1_d1r. MYsYlYn, bu il (2013-c il) QiymYtli Ka1zlar zrY DvlYt KomitYsi (QKDK) "Finans Lizinq" ASC-nin mumi dYyYri 500 min manat olan tYmin edilmYmi_, faizli, sYnYdsiz, adl1 istiqrazlar1n1n emissiya prospektini qeydiyyata alm1_d1r. Emissiya YrivYsindY hYr birinin nominal dYyYri 500 manat olan 1000 istiqraz burax1l1b. 0stiqrazlar1n tYdavl mddYti illik 14 faiz gYlirlik vY faiz dYni_inin mddYti 90 gn olmaqla 720 gn tY_kil edir. YerlY_dirmYnin anderrayteri qismindY "Texnika Kapital Menecment" MMC 1x1_ edir. Emissiya prospektinY YsasYn, yerlY_dirmY ktlYvi tYklif sulu ilY Bak1 Fond Birjas1 tYrYfindYn keirilYcYk. AzYrbaycanda 0slam lizinqini (0cara) tYmsil edYn yeganY _irkYt Ansar Lizinqdir. Ansar Lizinq ^YriYtin haram buyurduu sahalYrY (spirtli iki istehsal1, qumar oyunlar1 vY s.) xidmYt gstYrmir. Maraql1d1r ki, hYmin _irkYt lkYmizdY tibb sektoruna investisiya qoymur. Bunun sYbYbi tibb sektorunun qeyri-likvid olmas1 ilY YlaqYlYndirilir. Bu, icaran1n tYtbiqindY Ysasl1 sYbYbdir. nki YnYnYvi lizinqdYn fYrqli olaraq 0slam lizinqindY faiz olmur vY dYni_lYrin gecikdirilmYsi zaman1 YldY olunan cYrimYlYr (cYrimYlYr gnY 1%-dir, cYmi bir ay davam edir bu proses, bir aydan sonra dayand1r1l1r vY m_tYri cYmi 30% cYrimY olunur.) gYlir kimi istifadY olunmur. HYmin vYsait xeyriyyY mYqsYdilY istifadY olunur. Lakin buna baxmayaraq, AzYrbaycan Respublikas1n1n Vergi qanunvericiliyinY YsasYn hYmin mYblY gYlir _YklindY vergiyY cYlb olunur. Bu da icara fYaliyyYti gstYrYn _irkYt n xYrc demYkdir ki, onun n bir Ytinlik yarad1r. Haz1rda AzYrbaycan1n lizinq bazar1nda yaranm1_ he dY sadY olmayan vYziyyYt _irkYtlYri z faiz dYrYcYlYrini a_a1 salmaq haqq1nda fikirlY_mYyY vadar edir. EkspertlYrin fikrincY, bazar i_tirak1lar1n1n qiymYt siyasYti art1q 2014-c ildY dYyi_mYyY ba_layacaqd1r. Bu gn n lizinq zrY orta faiz dYrYcYsi mYhsuldan as1l1 olaraq ildY 18-22% civar1ndad1r. Ona grY dY digYr bir s1ra gstYricilYrY grY haz1rda lizinq z ba_l1ca rYqibindYn - bank kreditlY_mYsindYn geri qal1r. Qeyd etmYk laz1md1r ki, AzYrbaycan iqtisadiyyat1n1n beynYlxalq bazarlara inteqrasiyas1, lkYnin maliyyY vYsaitlYrinin artmas1, Yhalinin gYlirlYrinin yksYlmYsi vY digYr amillYr lizinq zrY faizlYrY tYsir gstYrirlYr. Hesab edirik ki, 2013-2015-ci illYrdY dY ox olmayacaq. BelY ki, bu prosesin tYdriclY gedYcYyi proqnozla_d1r1l1r. Lizinq sferas1nda faiz dYrYcYsinin daha ox a_a1 sal1nmas1 yaln1z dvlYtin mdaxilYsi vY yaxud da ox iri investorun bu bazara gYli_i sayYsindY mmkn olacaqd1r. Bazarda lizinqin digYr maliyyY xidmYtlYrinY nisbYtYn daha ox rYqabYt qabiliyyYtliliyi ola bilmYsini lYngidYn bir s1ra maneYlYr he son illYrdY dY (2010-2012-ci illYrdY) aradan qald1r1la bilmYmi_dir. Bazar n Yn ar1l1 mYsYlY YlavY dYyYr vergisinin (DV-nin) dYnilmYsi problemidir ki, bu da lizinq YmYliyyatlar1n1n imkanlar1n1 ciddi surYtdY mYhdudla_d1r1r. Mvcud qanunvericiliyY grY indiki vYziyyYtdY lizinq verilmYsi n YldY edilYn Ysas vYsaitlYr DV-yY cYlb olunur, lakin digYr tYrYfdYn, lizinq YmYliyyatlar1 bu vergidYn azad olunmu_dur. BelY olan halda lizinqalan lizinqverYn tYrYfindYn mal al1_1 zaman1 dYnilmi_ DV zrY qar_1l1ql1 hesabla_ma etmYk imkan1na malik olmur. NYticYdY lizinqalan ikiqat DV dYmYk mYcburiyyYtindY qal1r. gYr bu vYziyyYti istisna etsYk, onda belY al1nacaqd1r ki, lizinq _irkYtlYrinin xidmYtlYri DV-yY cYlb olunacaq vY 18% baha olacaqd1r. Bununla yana_1 qeyd edYk ki, AzYrbaycan Respublikas1 NazirlYr Kabineti tYrYfindYn 31 yanvar 2005-ci ildY qYbul olunmu_ 12 sayl1 qYrar1n icras1 mmkn deyildir. HYmin qYrar lizinq sektorunun stimulla_d1r1lmas1 mYqsYdilY qYbul olunmu_ vY burada lkYyY mal idxal1 zaman1 DV-dY azad olunmu_ bir s1ra Ysas vYsait nvlYrinin siyah1s1 z Yksini tapm1_d1. Lakin tYYssflYr olsun ki, hYmin qYrar1n he bir i_i mexanizmi yoxdur. NYticYdY ox byk vergi yk i_lYyYn _irkYtlYrin iynindY a1r yk kimi oturur vY bu bazara yeni oyunular1n daxil olmaq arzusunu rYyindY qoyur. Bununla yana_1, lizinq predmetinY srYtlYndirilmi_ amortizasiyan1n tYtbiqi zrY mvcud imtiyazlar1n lYvi Ysas vYsaitlYrin modernlY_dirilmYsinY mYnfi tYsir gstYrir. 0qtisadiyyat1n qeyri-neft sektorunun inki_af1n1 stimulla_d1ran lizinq sferas1n1n inki_af1 n DV mYsYlYsinin hYlli daha byk sYmYrY verY bilYrdi. Bu, avadanl1q vY digYr Ysas vasitYlYrin tYzYlYnmYsi YmYliyyatlar1 zrY lizinq svdYlY_mYlYri hYcminin vY say1n1n xeyli art1m1na, sahibkarl11n inki_af1na gYtirib 1xaracaqd1r ki, bu da nYticYdY dvlYt bdcYsinY vergi daxilolmalar1n1n art1m1nda zn gstYrYcYkdir. Bununla yana_1, hYr bir _irkYtin nYqliyyat vasitYlYrinin qeydiyyat1, avadanl11n qaytar1lmas1, qaytarma lizinq ilY bal1 z problemlYri vard1r. Mvcud qanunvericilik aktlar1na grY, vergi orqanlar1 lizinq predmetinin yeni lizinqalana tYkrar lizinq _irkYtlYri n ox byk problem yarad1r. Lizinqalan1n defoltu hal1nda lizinq _irkYtlYrinin mvcud problemlYrinY lizinq predmetinin tYkrar sat1_1 zaman1 meydana 1xan vergi yk dY YlavY olunur. Bundan ba_qa, _irkYtlYr hquqi xarakterli, xsusilY dY mYhkYmYlYrdY mYsYlYlYrin hYlli ilY bal1 problemlYrlY zlY_irlYr. ElY hallar olur ki, bYzYn _irkYtlYr m_tYri tYrYfindYn haqq1 dYnilmYmi_ avadanl11 geri gtrmYyY cYhd edYrkYn problemlY qar_1la_1rlar. MYhkYmYlYr isY tYYssf ki, Mlki MYcYllYdY vY digYr qanunvericilik aktlar1ndak1 mddYalara istinad edYrYk he dY hYmi_Y obyektiv qYrarlar qYbul etmirlYr. HYqiqYtYn dY bu gn _irkYt tYrYfindYn bazar1n tYhlilinin at1_mazl11 hiss olunur. Lizinq bazar1 bu gn kifayYt qYdYr tYdqiq olunmur ki, bu da bazarda trendlYrin tap1lmas1na vY yeni mYhsullar1n inki_af1na mane olur. ^irkYtlYr daha ox bu gnlY ya_ay1rlar. Onlar bu vY ya digYr sYbYbdYn haz1rda yax_1 sat1lan mYhsullarla i_lYyir vY portfellYrinin diversifikasiyas1 haqq1nda fikirlY_mirlYr. Bunun nYticYsi bazarda trendlYrinY uyun yeni mYhsullar1n olmamas1 say1l1r. ^irkYtlYrin i_indY ba_qa bir problem onlar1n z m_tYrilYrini kifayYt qYdYr yrYnmYmYsi hesab olunur. Onlar m_tYrilYrin dYni_ qabiliyyYtini pis yoxlay1rlar. Bu sahYdY mkYmmYl tYdqiqatlar1n olmamas1 gYlYcYkdY bir s1ra problemlYrin yaranmas1na sYbYb olur. Hesab edirik ki, YgYr nYzarYt orqan1n1n _YxsindY dYstYk qazanm1_ olarsa, dvlYt tYnzimlYnmYsi yuxar1da sadalanan problemlYrin hYlli prosesinin katalizatoru ola bilYr. FikrimizcY, mYhz nYzarYt orqan1n1n olmamas1 zndYn kapitalla_d1rmaya ynYldilmi_ mYnfYYt vergisi dYni_indYn azad etmY zrY 2009-cu ildYn tYtbiq olunmu_ vergi gzY_tlYrindYn yaln1z banklar vY s1orta1lar bYhrYlYnmi_dir. FikrimizcY, qanunvericilikdY bYzi bo_luqlar vard1r. BelY ki, burada tYkrar vY YmYliyyat kimi lizinq nvlYrinin Yks olunmas1 lizinq _irkYtlYrinin YmYliyyat meydanas1n1 kiildir vY ikili _Yrh olunur. KeYn dvrdY bazar1n btn Ysas problemlYrinin qalmas1na baxmayaraq, onun mYyyYn dYrYcYdY inki_af1 m_ayYt olunmaqdad1r. lkY iqtisadiyyat1n1n bir ox sahYlYr zrY inki_af1, xsusilY dY infrastruktur quruculuunun geni_lYndirilmYsi _irkYtlYrin portfellYrinin inki_af1 n _Yrait yaratm1_d1r. Bununla yana_1, _irkYtlYrin YksYriyyYti z khnY borclar1n1n dYnilmYsi ilY,problemli kreditlYrin, problemli lizinqlYrin qaytar1lmas1 ilY mY_ul olmu_lar. Hesablamalar gstYrir ki, AzYrbaycan1n lizinq bazar1n1n potensial1 mvcud bazar hYcmini 7 dYfYdYn ox tr. Bazar n onun lkYnin DM-dY pay1n1n 2%-Y qYdYr mYqbul saymaq olar (2011-ci ildY AzYrbaycanda DM-in hYcmi 63,7 mlrd. dollar tY_kil etmi_dir). BelY olan halda bu gn lizinq _irkYtlYrinin portfelinin mumi hYcmi 1,3 mlrd.dollara qYdYr tY_kil etmYlidir, halbuki o, bu gn 170-180 mln. dollardan yuxar1 deyildir. lkYnin 0qtisadi 0nki_af Nazirliyi tYrYfindYn haz1rlanm1_ AzYrbaycan1n 2011-2025-ci illYrdY uzunmddYtli iqtisadi inki_af strategiyas1nda lkYnin mumi daxili mYhsulunda lizinq portfelinin xsusi Ykisinin 2009-cu ildYki 0,5%-dYn 2025-ci ildY minimum 3%-Y atd1r1lmas1 nYzYrdY tutulur. Strategiyaya YsasYn 2009-cu ildY lkYnin lizinq bazar1n1n hYcmi 215 mln. dollar tY_kil etmi_dirsY, 2025-ci ildY 3,108 mlrd. dollar portfelin YldY olunmas1 proqnozla_d1r1l1r. Bu mYqsYdlYrY nail olunmas1 n lizinq tY_kilatlar1n1 uzunmddYtli maliyyY vYsaitlYri ilY tYmin etmYk, lizinq obyektlYrindY srYtlYndirilmi_ amortizasiya mexanizminin tYtbiqinY icazY vermYk, ixtisasla_d1r1lm1_ lizinq fondu yaratmaq planla_d1r1l1r. HYminin lkYdY iri infrastruktur vY investisiya layihYlYrinin icras1nda mhm maliyyY mYnbYyi kimi lizinqin pay1n1n art1r1lmas1 zrY tYdbirlYrinin hYyata keirilmYsi kYnd tYsYrrfat1n1n texniki tYminat1n1n yax_1la_d1r1lmas1 planla_d1r1l1r. lkYnin lizinq bazar1n1n vYziyyYti gstYrir ki, art1q bu gn hYmin tYdbirlYrin realla_d1r1lmas1na byk tYlYbat vard1r. Hesab edirik ki, mYhz dvlYt lizinq sektorunun inki_af1na impuls verYcYk vY respublika iqtisadiyyat1n1n inki_af1na pozitiv tYsir gstYrYcYkdir. ZN YOXLAMA SUALLARI Lizinq nYdir? MddYtindYn as1l1 olaraq neY nv icarY mqavilYsi mvcuddur? Lizinq vY icarY anlay1_lar1 aras1nda fYrqli cYhYtlYr hans1lard1r? Lizinqin svdYlY_mY i_tirak1lar1na verdiyi iqtisadi stnlklYr aras1nda hans1lar1 ay1rmaq olar? Banklar1n lizinq xidmYtlYri bazar1na daxil olmalar1 hans1 amillYrlY bal1d1r Lizinqin b0n: :r5diti ilY mq0yisYdY fYrqlYndirici EsusiyyYtlYri vY stnl:lYri sadalay1n. Ic0rYd0r n lizinq b0z0r1n1n stnl:lYri nYdYn ibarYtdir? mtYY ist5hs0l1s1 n lizinq b0z0r1n1n stnlklYri nYdYn ibarYtdir? Lizinq v5rYnin Ys0s fun:siy0l0r1n0 nYlYr 0iddir? Lizinq dYni_inY nYlYr daxildir? Lizinqin f>rm0l0r1n1n Ys0s tYsnif0t Yl0mYtlYrini sadalay1n. M0liyyYlY_dirmY nvnY grY lizinqin hans1 nvlYrini fYrqlYndirirlYr? 0_tirak1lar1n tYrkibinY grY vY lizinq YmYliyyatlat1n1n hYyata keirilmYsi texnikas1ndan as1l1 olaraq lizinqin hans1 nvlYri fYrqlYndirilir? MaliyyY lizinqi vY operativ lizinq nYdir? Qaytarma lizinqi nYdir? Ayr1ca lizinq vY ya YlavY maliyyY vYsaitinin cYlb edilmYsi vasitYsilY lizinq nYdir? Kompensasiya lizinqi nYdir? Lizinq obyektinin  hYrYkYt edib-etmYmYsi YlamYtinY grY lizinqin hans1 nvlYri fYrqlYndirilir? Lizinq svdYlY_mYlYrinin i_tirak1lar1n1n milli mYnsubiyyYtinY grY lizinq hans1 nvlYrY blnr? Lizinq xidmYtlYri marketinqi nYdir? Lizinq _irkYtlYri n strateji marketinq planla_d1r1lmas1 aspektinY intensiv art1m1n hans1 marketinq strategeyalar1 daxildir? Lizinq xidmYtlYri bazar1nda diversifikasiyal1 art1m stratefiyalar1 YrivYsindY hans1 strategiyalardan istifadY olunur? lizinq xidmYtlYri sferas1nda yeddi Ysas tYrkibdYn ibarYt olan marketinq-miks elementlYrinin Ysas inki_af istiqamYtlYri nYdYn ibarYtdir? Lizinq xidmYtinin qiymYtinY tYsir gstYrYn Ysas amillYr nYdYn ibarYtdir? zYrb0yc0n1n lizinq EidmYtlYri b0z0r1n1n inki_af tarixini verin. zYrb0yc0nd0 h0ns1 lizinq _ir:YtlYri fY0liyyYt gstYrir? zYrb0yj0n1n lizinq EidmYtlYri b0z0r1n1n Ys0s pr>bl5mlYri h0ns1l0rd1r? Lizinqin Ys0s stnl:lYri h0ns1l0rd1r? Lizinq YmYliyy0tl0r1n1n tYtbiqi iqtis0di in:i_0f0 n5cY tYsir gstYrir? Lizinqv5rYnin Ys0s fun:siy0l0r1 h0ns1l0rd1r? Lizinq mq0vilYsindY nYlYr z Y:sini t0p1r? Lizinq YmYliyy0tl0r1n1n >by5:tlYri vY suby5:tlYri h0ns1l0rd1r? Lizinq dYmYsinY nYlYr d0Eildir? Lizinq _ir:YtindY m0r:5tinqin Ys0s fun:siy0l0r1n0 nYlYr 0id >lunur? Lizinq _ir:YtindY m0r:5tinq :>mpl5:sinin h0ns1 m>d5lindYn istif0dY 5tmY: mYqsYdYuyundur? Lizinqalan Ymlak1n istifadYisi Maddi xYrclYrin dYnilmYsi mtYY (xidmYtlYrin) realla_d1r1lmas1 Lizinqalan1n mumi gYliri mtYY (xidmYt) istehsal1 Lizinq dYni_lYri 0stehsal vasitYlYrinY sahibolma vY onlar1n istifadY hququ LizinqverYn Ymlak1n mlkiyyYtisi Lizinq _ir:Yti v0d0nl11n ist5hs0l1s1 vY y0 tYjhiz0t1s1 Lizinq0l0n vY y0 0v0d0nl11n istif0dYisi lq1-s0tq1 s0zi_i Lizinq s0zi_i ^Y:il 6.2. Lizinq mn0sibYtlYrinin sE5mi Lizinq s0zi_inin birb0_0 suby5:tlYri Lizinq firm0l0r1 vY _ir:YtlYri Lizinqv5rYn vY y0 Lizinq0l0n vY y0 S0t1c1 vY y0 Ist5hs0l mYssisYlYri S0zi_in >by5:tinin tYchiz0t1l0r1 ^Y:il 6.4. Lizinq s0zi_inin suby5:tlYri v0d0nl11n ist5hs0l1s1 Lizinq 0l0n v0d0nl11n gndYrilmYsi ml0:1n 0lq1-s0tq1 :>ntr0:t1 V0sitYi (lizinq v5rYn) v0d0nl10 sif0ri_ v5rilmYsi  lizinq :>ntr0:t1 Lizinq dYmYlYri Lizinq _ir:Yti (lizinq v5rYn vY y0 lizinq dil5ri) S0t1j1-m0lgndYrYn (lizinq >by5:tinin ist5hs0l1s1) Lizinq >by5:tinin s1>rt0s1 Lizinq 0l0n - s0hib:0r z mYsuliyyYtinin s1>rt0l0nm0s1 xP2R8TWY\|]`>bdfi"jZlznopr"u"y$ & F^a$gd65$hd`ha$gd65$ >da$gd65$ >^a$gd65Ld1$^`gd65"y{JΊPd~v>v@$ da$gd65$ & F^a$gd65$ & F^a$gd65$ d`a$gd65$hd`ha$gd65F|z| "hĭllXE$h65h/ICJOJQJaJmH sH 'h65h/I5CJOJQJaJmH,sH,(h65h/ICJEHOJQJaJmH,sH,0h65h/IEHOJPJQJaJmH,nHsH,tH$h65h/IEHOJQJaJmH,sH,-h65h/IB*EHOJQJaJmH,phsH,$h65h/ICJOJQJaJmH,sH,*h65h/I56CJOJQJaJmH,sH,#h65h/I0J5CJOJQJaJ@8ԥҦ6Rԭ,t>޶DLd1$^`gd65Ld1$^gd65Ld1$^`gd65$ d`a$gd65DPкл<|t"hJ$ da$gd65$d`a$gd65 $da$gd65Ld1$^`gd65J (dhRT~$d$Ifa$gd65 $^a$gd65 $da$gd65$d`a$gd65$ da$gd65 dgd65$ da$gd65h4Tj~*.BDXZnp".|~   !!"""#"#F#J#V#X##########$t$z$ȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸȸh65h/ICJaJh65h/ICJOJQJ]aJ'h65h/ICJOJQJ]aJmH sH h65h/ICJaJmH sH 'h65h/I5CJOJQJaJmH sH D#kdHz$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT$d$Ifa$gd65,.Dp$d$Ifa$gd650|4##$d$Ifa$gd65kd/{$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT|  $d$Ifa$gd65    4##$d$Ifa$gd65kd|$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT   !!!$d$Ifa$gd65!!!!4##$d$Ifa$gd65kd|$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT!!"","@"l""$d$Ifa$gd65""""4##$d$Ifa$gd65kd}$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT"F#H#J#X######$d$Ifa$gd65 ###$4##$d$Ifa$gd65kd~$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT$$$t$$$$&$d$Ifa$gd65z$|$$$$$$&&&&&&'''n''R)V)b))BBQRRRRpSrSбĔua'h65h/I5CJOJQJaJmH sH h65h/ICJaJmH sH h65h/I5CJaJmH sH h655CJaJ'h65h/I5CJOJQJaJmH,sH,$h65h/ICJOJQJaJmH,sH,h65h/I5CJaJh65h/ICJaJ'h65h/ICJOJQJ]aJmH sH h65h/ICJOJQJ]aJ&&&&4##$d$Ifa$gd65kd$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT&&''n'''R)$d$Ifa$gd65R)T)V)))4((( $^a$gd65kd$$IfTlֈ 3$ t0644 layt/IT)158:=N@BFLQRpSrSSSS$d$Ifa$gd65 $da$gd65 $^a$gd65$d`a$gd65rSSS0T2TTTTUVUVVWWXXYYYVYܩ *,\^xĬج¯;;;;;{g{gXPh65CJaJh65h/ICJaJmH,sH,'h65h/I5CJOJQJaJmH,sH,h65h/I5CJOJQJaJ'h65h/I5CJOJQJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/I5CJaJh65h/ICJaJmH sH $h65h/ICJOJQJaJmH sH h65h/ICJaJ'h65h/I5CJOJQJaJmH sH SSS0Tss$d$Ifa$gd65{kd$$Ifl0E$ t0644 layt/I0T2TVTTss$d$Ifa$gd65{kd$$Ifl0E$ t0644 layt/ITTTTUss$d$Ifa$gd65{kd$$Ifl0E$ t0644 layt/ITUVUlUVss$d$Ifa$gd65{kd$$Ifl0E$ t0644 layt/IVVWWss$d$Ifa$gd65{kd$$Ifl0E$ t0644 layt/IWWXXss$d$Ifa$gd65{kd$$Ifl0E$ t0644 layt/IXXXYss$d$Ifa$gd65{kd$$Ifl0E$ t0644 layt/IYYTYVY2\:_\`b i@qxnxxgggggggg$d`a$gd65 $^a$gd65{kd#$$Ifl0E$ t0644 layt/I n"`̧ܩ^zz>ڬF$ & F^a$gd65$ & F[$\$^a$gd65$ >da$gd65$d`a$gd65F¯NpƱزpRԸFع*r6vx dgd65$ & F^a$gd65¯LNvxz<>rt̾ξDF¿Ŀƿ̿οҿԿؿڿܿ޿³hG;h/I5OJQJ\hG;h/IOJQJh/IOJQJ h;Eh/I h'ohh/Ih/Ih65hFCJaJmH,sH,$h65h/ICJOJQJaJmH,sH,h65h/ICJaJh65h/I0J 5CJPJaJh65h/I0J 5CJ\aJ2xz>@tvξоFH\^gd/I$a$gd/I dgd65 "$&,.0248>@BLNPRZ\^`dfhjlprtvx|~hG;h/IOJQJnHtHh/IOJQJnHtHh/InHtHh/IOJQJhG;h/IOJQJh/IN  $&(,48<>BDHTV^`bdfhjlnprvxz~············hbyh/IOJQJh/IOJQJh/InHtHhbyh/IOJQJnHtHh/IhG;h/IOJQJnHtHh/IOJQJnHtHHDFH "fh  gd/I$a$gd/I  "*,JLTVX\^`bdfhlz   &(ʻʻʻʻʻʻh/IOJQJh$h/IOJQJnHtHh/IOJQJnHtHh/InHtHh$h/IOJQJhbyh/IOJQJh/Ih/IOJQJF(,.68>"$&(*,.068.2<>Bptz|h65hFCJaJmH,sH,h/IOJQJh/Ih/IOJQJS >@z|68@Bpr dgd65$a$gd/IHgd/Igd/I61hP:p/I. A!"R#n$n% DyK yK hhttp://az.wikipedia.org/wiki/%C5%9EumeryX;H,]ą'cDyK yK fhttp://az.wikipedia.org/wiki/AristotelyX;H,]ą'c%DyK yK http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=E.%C9%99._350&action=edit&redlink=1yX;H,]ą'cDyK yK dhttp://az.wikipedia.org/wiki/VenesiyayX;H,]ą'cDyK yK jhttp://az.wikipedia.org/wiki/XI_%C9%99sryX;H,]ą'c+DyK yK http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=L%C3%B6vb%C9%99r&action=edit&redlink=1yX;H,]ą'cDyK yK zhttp://az.wikipedia.org/wiki/%C4%B0ngilisc%C9%99yX;H,]ą'cDyK yK http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Bell&action=edit&redlink=1yX;H,]ą'cDyK yK nhttp://az.wikipedia.org/wiki/San-FransiskoyX;H,]ą'c+DyK yK http://az.wikipedia.org/wiki/Amerika_Birl%C9%99%C5%9Fmi%C5%9F_%C5%9Etatlar%C4%B1yX;H,]ą'c;DyK yK http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Biznes_n%C3%B6vl%C9%99ri&action=edit&redlink=1yX;H,]ą'cDyK yK vhttp://az.wikipedia.org/wiki/Q%C9%99rbi_AvropayX;H,]ą'cDyK yK http://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Lokafrans&action=edit&redlink=1yX;H,]ą'cDyK yK ^http://az.wikipedia.org/wiki/FrankyX;H,]ą'cDyK yK lhttp://az.wikipedia.org/wiki/%C4%B0taliyayX;H,]ą'cjDd "  dA?  8AC=>: 1sxema%20lizinqa"RiK+ 3!D.)pgi FiK+ 3!D.)pgJFIF``C    $.' ",#(7),01444'9=82<.342C  2!!22222222222222222222222222222222222222222222222222 N" }!1AQa"q2#BR$3br %&'()*456789:CDEFGHIJSTUVWXYZcdefghijstuvwxyz w!1AQaq"2B #3Rbr $4%&'()*56789:CDEFGHIJSTUVWXYZcdefghijstuvwxyz ?렳vZsۛF[!v'ЊܾȪ*(^>J=h's?_x_xOiji6y~f~~8N3QW4;/:m扡KQH@FGpܑ5gC?W%qh}_ƽ_-.tĴ-Kwb#*FX,1l b9nQ<}]?&y7mڊX3l{yg+8k4¾/^xzgZ*_&xi pymSXѢ ɉ wẁ7F=;QvXx+8k4¾/^'<=a m+J.9ш.~GoQ;WڡXN %?#njFOgK:=G¾/G+8k5zot=Zu#5pLfDP0?))&WN@`n. VeCkgk\=C"l,F2屼Rl{ ?_x_Woxz7e nQ䶕xre~oG##74c$˲)2 FۀHVH!xvE#_x_=?>l?2;|%0HyeʅW;I1[|E[]IqQZLK%P&!8R o?_#_x_-kL4Tmo}53 P X1Y- ǤɪM{<I$xٕCdEˠ%Ar{:]<?_x_[aw{iqX!F2a)23N'b 4u[q,Yųۃ ΗoŇt{,}_ƏW%qkq뫋xcu{ͪmDY@I>S1 xfO3x–ZŕijI(탑8{:]0·wK@} Ŀ?{{:><?_x_xgO0χ?}_ƏW%qk(_?#_x_(t3?W%qh}_ƽ=?><?_x_xgO0χ?}_ƏW%qk(_?#_x_(t3?W%qh}_ƽ=?><?_x_xgO0χ?}_ƏW%qk(_?#_x_(t3?W%qh}_ƽ=?><?_x_xgO0χ?}_ƏW%qk(_?#_x_(t3?W%qh}_ƽ=?><?_x_xgO0χ?}_ƏW%qk(_?#_x_(t3?W%qh}_ƽ=?><?_x_xgO0χ?}_ƏW%qk(_?#m[zo3,qɯVgqה8q/U}X*u%W|:U?W׽|3_JXgM*Пȼ&+g C^[M6vA2\ѫaPʬA$޵CWмMkZJޅI2;KX>Zo0I8-'fG(H PNyRj$q*H_!v PUrKUׂ|_Őu/ٝ,m$n =9W4~fLx{Ve& Kw%[1p;6@ѻ+0ѵMkLI{Y"D[-C!2G @G٣hA#_[ΑɭjP{- I]w!F V/ǿ~^h?Z>G4CgiWI]ԧ˿=Fc..rTHxᯄviKe5hSis W]鏔0 Cf~}?O֎h,}K+j^#jq 2 fmPHYY pu T x/Z֓WO=xM[$,NpA>h?Z>G2IQV_o. Kk m(+BEwlʧhA=>?Sk>mφVrj *xf~sD9$x'Mk|]:i.lbDcq څφ|֢m噛k(U|$E4~f!3,>־ FF#ewѬ9vuu|=ռ+iwRGm`rLt2zzoOG2I-w|9YMrOh{ v\0[i77r_[E#7$HQɆ Kp]SQW$o4m>մSĒ4R&:`۲<5+ڍLÀho,rϒ_ʏ%?|<?_8o}߿޺Oxz¾ Ӵ[ 1(wH0H)SP$3%?Ju*~왟Ehy)SQ{&gZJu*.Ƕmu5VJwAyF)ߑ~Z"kA^EM+ݾLc?QW_`QݯzuRK >#>Tv}=KU/?O(ab]}jAG#kKO(S 9{Xh_jAGڟQĻERS >F%*ڟQr0.T?v}=KU/?O(ab]}jAG#kKO(S 9{Xh_jAGڟQĻERS >F%*ڟQr0.T?v}=KU/?O(ab]}aG#kK-G[F%ڎ}(KtQDEVKtQ裑%*[E9Y}(KtQÞ%*[E9Y}(KtQÞ%*[E9Y}(KtQÞ%*[E9Y}(KtQÞ%*[E9Y}(KtQÞ%*[E9Y}(KtQÞ'em+8k~0JdǛ&ī(z~c"oA^ET| ^^ET| W'# k]]G3rA=5 'GMCGğ}jsN&q6ΐ!rxj(>ҡ7!QtlPiQ 'GMCYzocp.?y[m#yG:=%Ƃ6ƅC:q[<>;_'0ǵumdUscN>O*Y:?j?imf[hpppPECo.4|I ~4*gd_W }ȶNuZolPiQ 'GMCYVu)[w3Jȼ/0+ 5t4:t?9bԎMa,tlmPiQ 'GMCYIV:+en.doR ߂EVM6SRP-JeU߼p gc >jui}Y:?j??dߴN^L{no$Gmo>v20:sRi~:\2!Z1+>|9a†c*Ʒ,}5Ut?UcZ]7W^Ovy6>R[zK;mycoߍ mO*)gGdv_t?UZ2FȔr=|6z@J)ҧs*h|(((((((((o_yMz?󎼦O՞+~H+ܾȪ+kܾȪ)> y̏O]ӭ4{hVc&bO\ە>$Ƚm_=ACcVꙔdyǪǯC]_l^2ԥw^ȨݦAkH ')-{fl6p[$!{r2pH -.N9yůlQ-F c/r>cnFN V^k8mmd0-]p$b `: cY!MC@(|B\E-(dޠ?3댌d?bןg_љby).m[^TbŮO Ӵa)n;gwZ]kueIv&G z►#X"E5@1 ~ήҧ$nZtu'!n#{I9/>¦+!?6Ñp4z<8lo㎵QOԯ{~/imfvldd.$W+ ז@˴~~?mVFRKO I\(,=9\TEF_kh! jm׶k(#gKr1ݷ#'r%-o!eo7#R-rxf Oh-dw ،c<]Uug=$V~aRF0LЭiWZ-64{|#ENm\}]9?/裂/mNj%дm˥X;t shS>dW=zRj>QKؿ4oX27,?? i}?W`hd ?4oX2?+~QKOE.羚bѿa`hd ?)(dV?Q\M^"(ѿahSPȭ?ku*ڕR0A-*ݺeT;H^g-ٴO?y~]ݴkDs"X9AHXReu"ⶅĂCc8#Úcq^;]V}N!w7z:UT*\F6Քoz,eQO>;Mk8%=r-{c?4$O+Y!A°_"!i"61{ѳ<'3mgDs7K[ŷ[|ͧ[.&im8GގlYv'A;En8=Vo5 Fuc~ 0n0M;1UZRfZmGuyIwoLGe&R'nX` ۧ$x9QI*28ߩkg(ܮȆUB J`I:5yj;[Ilt=$0[o)42N%z0N{f5׮_.m(TAl`| 1\mKdN,/ֿ^/ZE(K%X!.YG8#;K[P,ň(WO{޹*&~rMnz{v]( Ƚs_%q|6z@J?{y;(#Š(((((((((6gqה׫|\m38k_Yb?䂽6XOO?i}&c#ֳ"t~"brC7zf g3EuWTkԌyS9skSUbUmXՀ|pHvʫ.bUm$E@lcMfݭrSvwmf]i+W79Ww_ƏWw_ƽgOWw_Ƴu ͠XܦEUay :OP#o2k|6"Z-rcpxL=>]K+:h #w}A'ksڟ"Ow𮖲BN-oK/Ԃkχl}DŽیcލAų(M[!M#'zu_i}bQ<44z _/ 44z }vp'y+ /?G+ /?^E]?} K~OM}=hrw(_jۢR[< ;9b8Q 0UbP7%Š( ((((+me8`2knu \HנO^mJB{=6$u]9=HKk2,/{ \Gc^\w՟;^ݛ> K[7˴g^^3i沑ijoA"W=(GˑLa(NhS'uI8/>1Nm:7Dwoֿߏl Fc+=ࢊ(((((((((((((;.Ƕmu5?L:=?VxX ru"? ru"?'?3+S ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( ( /ͫk̼k#ת6ܿ#?YEˏo+7WeX⿍#CϾ"SHI;|_ޛBGO) Z~?疿kv;- ifW>G=:w'geoKM5KsRѐ3HTME#L"ʼ՛VJOwCΝI5z {i#`pppGxW4(|?Gmo4E, :@&~?ZO#F5:T%k08bI騢>p(((((((((((o_yMz?󎼦O՞+~H+ܾȪ+kܾȪ)> yh(((((((((((((((VXx+=B3hR;ߜׁ^^CSF{o_ ڥבK,Vm̼k#ת6M2I^ھ/7S8ufO.?ʸ߆.\ ]c4=>!M#'zoO iI?|6ksqZ">lbגxoTѵo,MG~Wj}c%^mޛ _x_1/_9NE8>Ma0x9mmK{oֺެMon01^D};ƣUUvVQyVbn-O$Ԛ0yӨ& :c0pa%$vh>X(((((((((((o_yMz?󎼦O՞+~H+ܾȪ+kܾȪ)> yh(((((((((((((((xmR+lEߜ3p]}[8Lel%OkBVg¤JugN_Z^lyg%ln;^EbS_ˈ9Ut~Q 2I^ڽ6ƿ9'zj|?YEˏo+7WeX⿍#CϾ"SHI;|_ޛBGO) Z~?疿kv;( ( *+,ifH^+>00=ݰ#6_;¶ı(*m'.-ļ[WG#=*aDZ.؟z@ϰϰϰϰϰϰϰϰϰϰ◍r鵰5?WԳo岵"}ĕаhմ;<?+i"}Vx8mw:pRF/f Hw  ]٦i|*W.bU swSxFOŋ+ bϦ߯?h>X݇§kWHN70 {v1ƒsMxIV*:ݿFn]>YhUxcn]Ϲ *[\Aʢ>y~K.LeP`^O?[mvz**QH(eZ2zGrJI#9$~ ~9kEkJJOg5|%#sȢDXFe_8q:0@dڋ{8\}}?Z4=^Ȼp=y\+d Oo+Ќb,N#-|5>W!_=.J ?ֺҕ)rb)zQYQ@Q@Q@Q@ms=k)Vgqה8/{ïS%xm{ïS%<'?1m|ҭy|y=uŘE[.էm$˿t8S/%Hy6Q/?Rs_2Jߏ~}_ھk۶'MrcuX]Iǥ4rza4;4-t}BWOXo,ԍ%@Xvۺ8 e /^y%l_StɧI d`8Wc+W^xqo5j\+hVq ABS9*/4f]mAn|*RQ[ڽ9C{ltMlǝ[oz #4X#>J0Vlf hV,G\ڴls ,T6'k裔9 x^ |E1h7 "_ ܩf &3o(WAg$"e@zc#vk` IaJI]H#AI1(HB(v$n|U?4Ni*yİ{u+]b>\mwme׉u;mf=cQ9^qf aȮpFHbP<;LT7_fcA\\0?ġ<ֻφ6Z^o5iu Ԥj,sYd!%$֊lW ((((((((Z&uϐg2+gqS\$(߈륂V qjǛ(a:sj+%GSG /?*?&Ϋ_#/=Zƿ9'zj /?*?&PEpJfxWNRNiX3:/si"}Wi5C9rZ̀3ʟAW%GSGu5'Q5чF_surrn??Z-4yn$\Mxi'9k|Gyk-ƣ*u0?t~!41$Qq"U'tvk{eufXEuz54lp}q^W /?*?&I|QAT5WGW{Tdi`e&}yz^i]v5{=ɯ3?OG$(߈譇UI6X\v )J7EyO$(߈?%GSG?u^x_?z?~#kF{?*ܴaN85lJQGF2%;h=((VQA?$Y]R4Rp„/7kh%ɭK$0J=MzRIOSYӿ)?ƏH? ZVks58\xd8=_fiPZ^_e0K pG~EOY'}%i+0)(((o_yMz?󎼦O՞+~H+ܾȪ+kܾȪ)> k渶ٳ+vIfTU%jF;w5FQMM :jRG sך?)_n3c-wiAbdq07K u_ y6n#j<|_-s+(:;Z:uԳA<Ҭ1<ҬRHWpE9Ϸ`񏇴Pk LIp7 ]çLw>$]WN^=W|^eˏ q㎸~fD :+{r0$˼˸NjOCw%ֿd&;9Fϱ\# f]P@$gKHdim:y"=qX|l-tȴֺgdN>^ 9*[NP~Ϝ}6n[qx=D|BYAy4\k4FUBȡpqҙt&{}cS*7;dEsu#uDMLd pHҀ[e%C3>}cѥ6 7<1ǐ Fh76s=(1%pr$>>Զ3 8ahBz1o}CJ׭ .xڳ/m$ 0O`Tjwڇ|g(vۜ{hQZ܍KΊ{fSmNG,#8_^Bj/34HZ̰DBel08T.;$zN7ɢi[anIPl]İp1R7ڶcgkXCu`dwX^%P-#í,,[ 2}h1<{X |Ye6(2E '#|8TA*M n89R,Sݕ֭c}f4xӒRd"5`P.0d~n^xr[X[i/`"%-0`ʭؤP@8zwy.uYO[FM La,r>] ֔Ч6 1eWyy\m[2oqp9/xkt~'IFDmVRIFX~"~>ovg8ڷ)2]QE((((~#֋%sUGJ??$QEvI=5 k]}owk~E\f 88jiYM:)UWp5oYigHFd/Wڼr;~W_['--cW"~ Eo+k 1QEnyAEPEPEP|\m38kվ.Ƕmu5/z~_ǟA^ET| ^^ET| O O,'~g[_>.j <8=I|j'7pmh.VϽ4i#*<>U&WɰԵ ;EEmgq9d?i*88 %9qW1MrNyn ʱ@{pGBNN+?_Ims% ֣5$*|(68NNA'J-Ey\to಼X] 4A<-ׅ;bcGDmLeY@63dqA;⿕hj&/5K*-1'Kq@$4i4!岺ƹ$?zmXż6spHȣEpĹi ^vy*#:?ЯK*j 7)&cʾo=V[UUgCU3* Jrsʾo=V[UUgCU3* ?*eZ>o=սW՟Q·O(҇Χ/<heZ_Ft?ZߡG#:?УJ[Uki~ B((sʾo=V[Um?Y:umnJ3D60>/9НC.fFA`qz+eZ>o=VWVQ·@O*sʾo=Vz@JgCUvOgoV5'A\dkC# W( ( ( +Y]̆7\#d{TCX`.* z(WQ95ݭ̏WgLKQ ɉsZTWs~ZCӴnLmr0\)'#z&o 6mcO{lmINF9ȣ@0>iMm-4FiI@ UA|ގH8p ;HOy- ̱ʳH60)㊞oi?٢PWmK[If#VgU-:fF]Oyymc ٙ.n (2@8aTQ]MGOh,Flwی%I94CM  H*gfqbǒKgq980+6/Ox- mfP4LbHp֮-PLڞk}{2O5ZTVT qGѠYI{VKۈ̱̦P *9hdE{9ܖr]L:$$PONdtIadUm,E#muC" FOp }5No'$ZHGK@/j=7E-|8{t) ¤~{ZNm-`;y5*@eݍ,S2t˫.Φ eAv]4`rs8'=͝ßmN.sao"}32Ioên8I<Ɵ1NmKUIɌpEЬ*+=V펩^Dj-noP0U9mPn^i֯u{s x4E<H'iW_d>e77˝[`{z_~ [{2;{DwIv6Nƭxƺ{$5GOkYU.@|8?t֕e>zww~=:sJf^hWnSXvmљ?I84W:41rr@]Ec]xO_ jZ֛smCc\++2& c鞕GKΓ{`0[J ~qftV%'vh}io _}3nxxQEMRX&%ܡ g{Z.fSO4ZM[aeC`eI{պ`QEQEQEQEq= gm R޿,~uilY@4mv+5 4498I(OGZ5QcbFc(Ԧ[1Ʀq7CW'd?#[pkIMЌڽ/–kgFQj͹_r'+q\,){{;®*ۯr( ( ( (Xu\g?7ANSvZi#^L{Dq/~טkZڮA 9=};^%fv8!sW] 55 r>hV/sߠNᄏ=MdxkUOv$?Sr2?!=*ꨢڵ%RNR=!B QEQEQEQEQE?L:o_yMc<,WW|:U?W׹|:U?S| Zm^o}H\ms?/@qT'W~|jƼ[S{w<^6mvI@$瓞kI1c+}ĿUi/;6f3Oaƪx 0Дyzۦ;ju]J MƲ3; pmVU,m[<3on6gd?t|f3g;OJ_!$-r[y$͈'#s\qi^7+xR7t;t؊! sNHv&Iy?j:3iIs#}YC++t;Mþ(=G{ss`n[tPʫd(c2TӴ- >uⲵ" / k}hj3Y'Vw6̱Vr[9^uKu+7.RD.0:˪ΑydSB%g3D*oRUNx h5 e43mkplCj @h$>O A] r !^C4_kxFյ}Fx􈧆'$C,l F42j71ZIY/%vD,CH[  K3y YwI@:6 br=_[>CP'*II$O4̣?/TIP檞 t]'R2LQFd-g+:\=om_S[oo#\..c;/\me<^j,:ƘzΩ$(,Dhշ|Y 8J!g Ay ڼ7$UWFrG!I=kG\mݠ"Ҥ[I. 3c!*DČFI#^E>T.fy%/ U-g$ձ`Ig<-UT6ޭ`g K{ṷ\QIof_.1 c 9'2kѨ3<>KiO=R }(_$9EjTZ{Mo>q ~c!1Ȭ2H 7N@E9>5[ O楩߈ǧ(ebg8`ӵT'4]E4>)oӭ'tc.]坌N6ӀI WG( OSX46cӣKcuYHbsZZǀ5[jZݽŗϩڅ2;.#S; Ӑ3^E|YxVOi4mFeR˜3hV%QL((( {׳xS!w&+Z5F\9XXba=s%մBM>/E9X>p={:Ѝ?^Q\[AwI0uS.ZR|_$ ym ڏoA+jic[c̄?-ׁm6MVLB~ͨ %'USL(tqBq[N>'ܰڰ=$fY?ٙ܍<6PYR~z|-ᕽ"+*,t{?!~՜!?Vmy0?8n*袢s5-@1L"oS_=D }z̸'O LkK8@1h,rC.|TܟnN wBK>iaZQ\'v{q傲 ((((((;.Ƕmu5?L:=?VxX G-mLQYR*I{>e$kgH?G~^iEi_q~ү[3Ϥtٟ}#g4OUw;]Ͽ҃M5I <,rccYs'#)k}W:u #yFU*A<䜚(*k]m6GycIfT,KJw :׭T~Gپɷ̛Wmϛ6z8~>/_p{Z{kUP&ZN B:NM8|s!eخF[^ַ= E 0IlL ]fY:$b@Z|Z M)mC^ B =湊)}n_ʾZ]i&E),e[PM4O7jMIhzm^-neiGv8<獢WַKxbbK+&Y!f.%Iru `q@Ah6y.R9fIa(,r(rU?u)m5X84X;Lq,VcTj[(,P/_p{Zs-KMO -F4FOcd#*Gt+{m-ܷvq|nK<* ;8R[=oyܿe/eӄZZZK#H́+d>OʵR3Z&W&<߳ f.Ҋ>>iWz_-??l>߳ךQG'}*;K?G~G-?J(/=_ygH?G~^iE\e=/?]gH(ٟ}#g?]y}r}ү[3Ϥtٟ}#g4OUw f.[3ϤuQ_p{Jl>߳ f.Ҋ>>iWz_-??l>߳ךQG'}*;K?G~G-?J(/=_ygH?G~^iE\e=/?]gH(ٟ}#g?]y}r}ү[3Ϥtٟ}#g4OUw f.[3ϤuQ_p{Jl>߳ f.Ҋ>>iWz_-??l>߳ךQG'}*;K?G~G-?J(/=_y$rCs?ݮR+U.kvۻgDyK yK lhttp://az.wikipedia.org/wiki/AmortizasiyayX;H,]ą'c$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh5#5#5055m5#v##v##v0#v#vm#v:V l t0655555 yt/IT$$If!vh55#v:V l t065yt/I$$If!vh55#v:V l t065yt/I$$If!vh55#v:V l t065yt/I$$If!vh55#v:V l t065yt/I$$If!vh55#v:V l t065yt/I$$If!vh55#v:V l t065yt/I$$If!vh55#v:V l t065yt/I$$If!vh55#v:V l t065yt/IOT@T /I1KG=K9 d CJOJQJ_HaJmHsHtHxx /I 03>;>2>: 1($$d5$7$8$9D@&H$a$5CJOJPJQJaJmH,sH, /I 03>;>2>: 23$$ dP1$5$7$8$9D@&H$^ a$%5;CJOJPJQJ\aJmH,sH,P2P /I 03>;>2>: 3d@&CJ"OJQJaJ"hh /I 03>;>2>: 4#$$d1$@&`a$CJOJQJaJtH ll /I 03>;>2>: 5#$$d1$@&`a$5CJOJQJaJtH dd /I 03>;>2>: 6#$$d1$@&`a$CJOJQJaJpp /I 03>;>2>: 7#$$7d1$@&`7a$5CJOJQJaJnHtHBA@B A=>2=>9 H@8DB 0170F0Xi@X 1KG=0O B01;8F04 l4a .k. 5B A?8A:0\O\ /IHeading 1 Char'5CJOJPJQJ_HaJmH,sH,tHbb /IHeading 2 Char-5;CJOJPJQJ\_HaJmH,sH,tHTT /IHeading 3 Char CJ"OJQJ_HaJ"mHsHtHH!H /IHeading 4 CharCJ_HmHsHtH L1L /IHeading 5 Char5CJ_HmHsHtH HAH /IHeading 6 CharCJ_HmHsHtHPQP /IHeading 7 Char5CJ_HmHnHsHtHf>bf /I0720=85$d`a$"5>*CJOJ PJQJ aJmH,sH,VqV /I Title Char*5>*CJOJ PJQJ _HaJmH,sH,tH4X4 /I K45;5=85 6]^JjOj /IList Paragraphd^m$CJOJPJQJaJmH,sH,rr /I5@E=89 :>;>=B8BC; E$dCJOJPJQJaJmH,sH,JJ /I Header CharCJPJ_HaJmH,sH,tH8)8 /I><5@ AB@0=8FK^Jp p /I86=89 :>;>=B8BC; E$dCJOJPJQJaJmH,sH,JJ /I Footer CharCJPJ_HaJmH,sH,tHZ^@Z /I 1KG=K9 (251)ddd[$\$CJOJQJaJ*W@* /I!B@>3895NN "/IBalloon Text CharCJOJ QJ _HaJV"V !/I "5:AB 2K=>A:8" CJOJ QJ aJmHnHsHtHZV1Z /I@>A<>B@5==0O 38?5@AAK;:0>*B*Y(ph>U@A> /I 8?5@AAK;:0>*B*Y(phI>Q> /Icomment_forbidden^J@a@ /Istatistics_counter^J<q< /I Font Style19 CJOJQJe )/I!B0=40@B=K9 HTMLA( 2( Px 4 #\'*.25@9dCJOJ QJ ^J aJ`` (/IHTML Preformatted CharOJ QJ ^J _HmHsHtHTT /Ia5%*$ddx5$7$8$H$[$a$CJOJQJaJTT /Ics%+$$d<5$7$8$H$a$CJOJQJaJ22 /I mw-headline^J\\ /IStyle2&-$ d1$7$8$H$` a$CJOJQJaJ@@ /I Font Style145CJOJQJ<< /I Font Style17 CJOJQJ<< /I Font Style15 CJOJ QJ TT /IStyle61$d1$7$8$H$a$CJOJQJaJD!D /I Font Style166@ CJOJQJV2V /IStyle1 3=d-1$7$8$H$`=CJOJ QJ aJVBV /IStyle4 4d1$7$8$H$`CJOJ QJ aJ<Q< /I Font Style13 CJOJ QJ DaD /I Font Style185@FCJ OJ QJ <q< /I Font Style23 CJOJ QJ @@ /I Font Style24@ CJOJ QJ ,, /Itextread^Jvv /Ipunkt>:$ hhd%d1$O^h`a$CJOJQJaJtH dd /Iliter;3d1$^3` CJOJQJaJmH nHsH tH\P\ =/IA=>2=>9 B5:AB 2<$da$CJOJQJaJLL </IBody Text 2 CharCJ_HmHsHtH@@ ?/IFootnote Text Char_Hxx >/I "5:AB A=>A:8%?$d1$^`a$ CJOJQJaJmHnHsHtHC A/IA=>2=>9 B5:AB A >BABC?><%@$dx1$^`a$CJOJQJaJtH VV @/IBody Text Indent CharCJ_HmHsHtH S" C/IA=>2=>9 B5:AB A >BABC?>< 3&B$7d,<x^`7a$@ CJOJQJaJb1b B/IBody Text Indent 3 Char@ CJ_HaJmHsHtHbBb /IDefault D7$8$H$-B*CJOJQJ^J_HaJmHphsHtHtRRt F/IA=>2=>9 B5:AB A >BABC?>< 2Edx^CJOJQJaJfaf E/IBody Text Indent 2 Char CJOJQJ_HaJmHsHtHr /I!1KG=K9 + 5@20O AB@>:0: 1,25 A<Gd`CJOJPJQJaJmH,sH,\B@\ I/IA=>2=>9 B5:ABH$da$CJOJQJaJtH TT H/IBody Text Char CJOJQJ_HaJmHsHtH bQb K/IA=>2=>9 B5:AB 3 JdxCJOJQJaJmH sH tH PP J/IBody Text 3 CharCJ_HaJmH sH tH O /I Normal + Times Roman AzLat,14 ptL$hdhx^ha$CJOJQJaJ\J\ N/I >4703>;>2>:M'6@B*CJOJ QJ ]aJphOtH ff M/I Subtitle Char36@B*CJOJ QJ ]_HaJmHphOsHtH !=c~ Gr.=TwM_  "%(+,-./018JKLMNOP:;<=>!=c~ Gr.=TwM_!  !<=i Yw > A1TL n!!"M"6&7&i&/),G-n-!..../_/w///F02u3)478:<7?~??f@CEHK#L$M\OQKWY\\\]] ] ] ] ] ]]]]]]]]]]]]]]e]f]^aaaUaabbbeccddd`dddd e"eIeJeLeeeTffgzh{h}hiWiniiiijn(oooppNqqstvv`ww$xxVyyyzz{||-}}~~~~~dʀ C&] jjυW 9ȍ7!ʐ~ !,-.bgIӭ/oή>Я3հvDoRsi3r?+}/=w@     # JJ| Hakxt  #U%&(")*+b,,9-/.0O0s0000(1142[222!333844 :<s>|@BAJDF"I%JLNOmPQ^RSTTWX\`Mbbbbccccccdd/d0dOdPd[dqddd.e/eQewe{eeeeeeeef,f6f;fDfffffffffff g g.g/g\g]g^geg{g|gggggggggghh$hii-i.i/i:iAipiiibjcjdjjjnp&rs|tu,wy|~$qr  !cdo+,;@Acd҃V?Y!pʛ8E4vث& :\q%#\βErԳtuvشٴ  !\]  456[\]|}ɶʶ12>?ݷ۷ɷ·÷Էշ<=YZqr0x00000000000000000000000000000 000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000 0 0 0 0 0 0 0 0000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000000L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0000000000 0 0 0 0 0 0 000000 0 0 0 0 0 0 0 0 000000000L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0L0000000000000000000000000000000000 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 000 0 00 0 0 0 0 0 0 000 00 0 0 0 0 0 00 00 00 0 00 00 0 0000 0 0 0 0 0 0 000 0 0 0 0 00 0 00000000000000000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 000000000000000000000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0  0  0  0  0  0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0  0! 0"000@000000000000 000 000 00000000000000000000000000000!0000$0000'0000*000,000.000010003000500070009000;0000>000@000B0H00D0H00F000H000B,06  @8L,< #(& 3zFhz$rS¯(   Hf4:J \6gfxP"y@DJ|  !!""#$&&R))S0TTTUVWXYnFx   (hoox*57y3-2[i5 P , ; > 8@{BLvvvXXXXXXXXXXXXXXXX8WX@.(WW'(    s LF8c"<>C3>;L=8: 36" B  3 PEy><0O A>548=8B5;L=0O ;8=8O 59"B  3 PEy><0O A>548=8B5;L=0O ;8=8O 58" @ C DEy,<0O A> AB@5;:>9 57"  s LF8c"<>C3>;L=8: 52"   s LF8c"<>C3>;L=8: 53"   C DEy,<0O A> AB@5;:>9 56"  @ C DEy,<0O A> AB@5;:>9 55"   C DEy,<0O A> AB@5;:>9 54"   s L F8c"<>C3>;L=8: 51"     s L F8c"<>C3>;L=8: 50"     C DEy,<0O A> AB@5;:>9 49"   C DEy,<0O A> AB@5;:>9 48" B  3 PEy><0O A>548=8B5;L=0O ;8=8O 47" B  3 PEy><0O A>548=8B5;L=0O ;8=8O 46"B  3 PEy><0O A>548=8B5;L=0O ;8=8O 45"B  3 PEy><0O A>548=8B5;L=0O ;8=8O 44"  C DEy,<0O A> AB@5;:>9 39"  C DEy,<0O A> AB@5;:>9 43"  C DEy,<0O A> AB@5;:>9 42"  s LF8c"<>C3>;L=8: 41"  @ C DEy,<0O A> AB@5;:>9 38"  s LF8c"<>C3>;L=8: 40"   s LF8c"<>C3>;L=8: 37" \ d'v$  "h d'k"  "d'k"h  3  jJ"  t  S  jJ"k"  t  S  jJ"d'k"  VB B # jJ" 2$bVB   # jJ"2 bh _E? ! "_E? "  f "GeH[Ih[JK%LRMN[ "_ >  VB #B # jJ" 8E?PB $  jJ" _ > %B  f %GeH[Ih[JK%LRMN[ "A!_&>  VB & # jJ"8A!?PB 'B  jJ"A!_A!> ( c R(.@`TT`TT" x"%v$ b ) ) #" h ) * ")h + 3 +")$ h , 3 ,jJ"  h - 3 -" <  h . 3 .": z<  h / 3 /"* )<  h 0 3 0jJ" z h 1 3 1jJ"* ) PB 2  jJ"O $VB 3 # jJ" ,h O $  4 "O $ VB 5 # jJ"O O VB 6 # jJ"$$ PB 7  jJ" 8 c R8.@`TT`TT" J' \ Z ) 9 "b : # :"Z   b ; # ;"Z )  b < # <"i^  b = # !=" !b > # ">"& "PB ?  "v v PB @B  " &PB AB  "PB B  " APB C  " VB D # "` `PB E  " VB F # "  PB G  "} } PB H  " \ %N I "b J # J"& *  b K # K"#*  b L # L"*  b M # M" b N # N" b O # O"8%N b P # P" 8 PB Q  "!* !PB RB  "* 8 PB S  "&  PB T  "  PB U  " *  PB VB  "22PB W  "282B S  ?\\\\\\\\\\\\\\\\\\]]]]]]d{ho tc#t{##t#|#txcHt#ct>xt 1t t bxHt D#t  #t #ttjittgf t 7 t{xti  -t i#gt{!7 t7  tQ{tvl;#4)3!4II(#3 t91$t=>@FGHIXYcdhmuv|}  '(34BCEFJLX]ijpqz{(iopqrpsuxy+5}    !*+1.24;<FGQRUV^`fgqz~ \iktu}6 = > G H P R V W Z [ a b i j p q u w - ; =   > W X s t 8)*@|GHefstCLNmn-.ABOPce%&*+uvz{$% '(01<=LM{|"# !xyPQ!"/0PQmnpqyz*+WYop% & !!W!X!!!!!!!!!!!!!""""E"F"["]"e"f"""""##,#-#H#I#d#e###$ $*$,$\$]$_$a$h$i$$$$$%%M%O%%%%%%%%%%%&&!&"&/&4&7&8&:&B&C&I&[&\&h&i&&&&&''A'C'\']'j'k'''''Q(R([(\(((8)9)>)?)k)p)q)v)w){)|)))))))))))))))))))))))))))))))** * *****$*%*,*-*3*4*9*:*?*@*H*I*Q*R*Z*\*a*b*o*p*z*{******************************+ ++++++.+/+3+4+9+:+C+D+F+H+N+O+T+U+[+\+c+d+j+k+o+p+s+t+}+~++++++++++++++++++++++++++++++++++,,,,,,,, ,$,%,:,<,D,E,W,X,\,],_,`,f,g,m,n,x,y,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,-- - ---- -(-)-6-7->-?-C-G-------..Q.R.........//w/}/////////Y0[0`0a0}0~000001 111'1(122B2C2E2F22233444 44454l4m4444444}5~5555555 6 6}6~666777777H8I8s8t8888888I9J9U9V999999999::::::b:c:::::::};~;;;;;;;;;<<<!<g<h<<<<<<< = =0=1=:=;===>>#>$>@>A>a>b>t>u>>>>>>???s?t?}?~??? @@@@.@/@>?԰@@崡ɴʴAAAA78BBCCCCCCCCնڶDDDD;K?KKKKKKK!L#L9L:LDLELLLLLbMcMMMMMMMMMNN N N"N$N(N)NQNRNNNNNNN&O'O6O7O@OAOOOOOOOPPPP&P'P1P2P\P]PuPvP}P~PPPPP-Q.QJQKQMQNQ{Q|QQQQQQQ\R]RSSLSMSSSTT#T$TVnVoVVVVVVV=W>WTWWWWWWWWWWWWW X XXXXXYYYYeYfYYYYYZZyZzZZZ0[1[[[\\i\j\\\]] ]#]$]e]f]^^Q^R^p^q^^^^^^^__A_B_______``aaaaaaaaTaValamaaaaa7b8bSbTb`babbbbbbb&c'c^c_cdceczc{cccccccccccdddd#d$d4d5d?d@dEdFdKdLdRdSd]d`d/e0eIeLeQeWe]e^eneoeyezeeeeeeeffff(f)f\f]flfnfxfyfzf|f~ffffffffffffffffffffffffffffffgggg ggggggggg g"g%g&g+g-g2g3g7g8g9g:gGgHgIgKgMg\g]gbgcgdgfgogpgrgsgxgygggggggggggggggggggggggggggggggggghhhh h hhhhh#h$h&h(h+h-h;hh?hDhEhNhOhShThVhWh`hbhmhnhqhshyh}hhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhhiiiiiiiijjSjTjgjhjjjjjjj\k]kkkllllZl[lllllllmm,m.mmmmmmmmm%n&n8n:nnnnnnnoogohoooooooVpWpppqq*q+qFqGqlqmq0r1rcrdrorprrrrrrrrr-s.szs{sssssssss ttttt't2t3tNtOttttttt u u]u^uuuuu;v?ABCDGH\]cdst|} &'24BDFHLMdeoprstù̀рҀ߀ #%9:;<>?HJMNUV[\`bcdopqswxy|āŁƁǁȁɁԁՁف܁ "$&)+34>?CEFGKLMNOPQR^_`adfghkmqstv|}Ƃǂ̂͂ςЂ҂ӂڂۂ݂߂  "#$()-/@AFIJKLMZ\^_abefopsu}~у҃Ӄԃكۃރ߃$%&'()/012689EFacmn~ĄńƄDŽф҄ !"$%)*2357GHLMNO\]^_vwȅɅ؅م  *+,-9:=>?@MNXYfgmnrs|}~ΆІ҆ӆۆ܆݆߆%&78:;DEFHIJOPSTVXghjk{|~‡ÇćŇӇԇՇև!"Ո׈  '(,-NOΊϊ '(0134568CEFIKN^`efopqstuvwxyʋˋ̋͋Ջ֋؋ڋ+,./12349:QRVXYhipqsuÌČ̌͌ڌی  ()*+24<=>?BCEFKLMNOPTUVXabdeghvwǍȍˍ̍ύЍՍ׍ &'()23:<JKVW[\efghkmƎǎʎ̎ЎюӎԎՎ֎ڎێގߎ :;=?IJYZ\]ghkmwxyz~ϏЏ֏׏ۏ܏ݏޏ<=GHjkrsʐې45DESTmntu"$.057qt͒Βْؒϓѓ!+-BDtuǔȔ #$&'@ANOno}TUabpq˖̖ΖЖ*,4—×Зї֗ؗۗܗ ABpq ;<cdCDhi;>loz{қӛWZbdquƜ͜М9:XYbj˝Ν-0VWYZfgÞĞ 9:EFgoŸßןٟ`b 35=?z|&(OQТѢ(*-/;=,13:>ABDFHILMQR]^bdkpuv|}ǤȤդ֤ۤܤ  #*,138:HJWY]_bdfhqsz|¥ΥХԥ֥ #$.03489;>ACHJPSY[`bfhtvŦǦͦϦܦަ !&'+,06CELNUV`bmnvwyz|}ȧɧ̧ͧӧԧާߧ "&'-.45=>Ϩըڨ٨¨ĨǨͨϨӨըۨݨ!#)*01;<BDJKQRVWabhikl|}©̩ͩЩѩԩթة٩ #%'),.56=@EFNOUV[\ghvw~ǪɪѪӪ٪۪  !-147?AKMTV^`losu{~ƫǫΫӫ߫ !#/279ACLNPRY\dfnoquy{ĬŬˬͬѬӬ߬ !')57BCJKQRZ[ablmrsyz}~ƭǭЭӭ٭ڭ ,278>?FGLMWX_`lryzŮƮˮήԮ֮ )+24;AGHNPVWfglmz{~ůƯͯүׯد߯ %&05:;BDJKPQSTZ[_`delnxy|}ȰɰѰհ۰ܰ !"&(01;<CDJKUV_`pqxy}CDIJSSSSbcccocpccccc/e8e;eCeEeIeJeOeQeWeXe`eaefeheneoeveeeff$f%f&f+fAfCfDfMfNfXf #+cdfgno+,67:; @AFHSTΪϪ֪תߪ%&./®#$óijԳճ+,\]bctvŴǴ״ٴ !)*67@ACDKLTU[]hipq~ǵȵʵ˵͵εٵڵ -.36<=FGNOZ]cdmnpq{}ȶʶѶҶܶݶ  #$0289=?JKWY`akluw÷ɷʷӷշ۷ܷ"#-.:=CDNOXZ`aehprtuFXw = C@B01STK L m!n!!!""L"M"5&7&h&i&.)/)k)))))[*\***** +++++<,,?-F-G-m-n- .!.......//^/_/v/}/////E0F022t3u3(4)4 7788::<<6?7?}?~???e@f@CCEEHHKK"L#L#M$M[O\OQQJWKWYY\]d]f]^^aaTaVa`babbbbbdcecccdd_d`ddddddd e e!e"eHeNeOeeefeeSfTfffggyh}hiiViWiminiiiiiiijjnn'o(ooonpopppMqNqqqssttvvvv_w`www#x$xxxUyVyyyyyzzzz{{||||,}-}}}~~~~ceɀʀ BC%&\] ijij΅υVW 8CǍȍ67 !ɐې}*,4ajfo,:m}FQf}ŬѬ27ryήAGүׯ5:հ'(GWv<Jq{RƸ0|Y}a+bihO[p ls>?*+./<G-=? @         "#  IJIJ{| GH`ajlwysu    ##T%U%~&&((!)")**++a,c,,,8-9-//-0.0N0O0r0s0000000'1(1113242Z2[22222 3!33333748444 : :<=r>>䴡F!#$&LLNNOOԱQQոSSWŷXX``jjnnpp%&u+,~:<^`рFIAb&:moӉ>?  ȋNXY]^12  BC|ԑx{CD˔̔ Εݖ67ɗʗop 01ɛʛBC˜̜e=>ef67՟֟7ԠנߠE "ΥץǦɦOPV34uv׫ث%& 9;[\߭pr$%"#[]ͲϲDFqsӳճsvõĵ   !>?hi˶̶:;?@abxy߷  DEij33333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333333=iG-n-  cd/eQeweDff g/ggg$hiAipii~!do,;\%βEԳv״ٴ ]~ 46[]{}ȶʶ02=?WYuw÷ӷ;=XZprS#j9 B e7;EA[`)Tahoma?5 :Cx Courier New7Georgia7K@Cambria;Wingdings"1 hM:':$ARs$ARs!n242QHP?/I2 Telman 0manovi.telman$      Oh+'0`   ( 4@HPXTelman İmanovNormal i.telman4Microsoft Office Word@q@6@$ARs՜.+,D՜.+,8 hp   MoBIL GROUP'     8@ _PID_HLINKSAH `_-*http://az.wikipedia.org/wiki/Amortizasiya _ **http://az.wikipedia.org/wiki/%C4%B0taliya =w'#http://az.wikipedia.org/wiki/Frank E^$Jhttp://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Lokafrans&action=edit&redlink=1 |P!/http://az.wikipedia.org/wiki/Q%C9%99rbi_Avropa 0Yhttp://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Biznes_n%C3%B6vl%C9%99ri&action=edit&redlink=1 ";Qhttp://az.wikipedia.org/wiki/Amerika_Birl%C9%99%C5%9Fmi%C5%9F_%C5%9Etatlar%C4%B1 sn+http://az.wikipedia.org/wiki/San-Fransisko IEhttp://az.wikipedia.org/w/index.php?title=Bell&action=edit&redlink=1  1http://az.wikipedia.org/wiki/%C4%B0ngilisc%C9%99 FYQhttp://az.wikipedia.org/w/index.php?title=L%C3%B6vb%C9%99r&action=edit&redlink=1 1 )http://az.wikipedia.org/wiki/XI_%C9%99sr H  &http://az.wikipedia.org/wiki/Venesiya [wNhttp://az.wikipedia.org/w/index.php?title=E.%C9%99._350&action=edit&redlink=1 *'http://az.wikipedia.org/wiki/Aristotel o"(http://az.wikipedia.org/wiki/%C5%9Eumer   !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~      !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQRSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~      !"#$%&'()*+,-./0123456789:;<=>?@ABCDEFGHIJKLMNOPQSTUVWXYZ[\]^_`abcdefghijklmnopqrstuvwxyz{|}~Root Entry F%Data 1TableR5WordDocument8SummaryInformation(DocumentSummaryInformation8CompObjq  F Microsoft Office Word MSWordDocWord.Document.89q